13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001134813
申報總市值
US$4.2億
US$4.2億
197 檔
14.5%
在 Q4 2025 申報期間，Stevens Capital Management LP（CIK: 0001134813）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$4.2億，共持有 197 個公開申報部位。
數據顯示 Stevens Capital Management LP 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 22 個既有部位進行裁減並清倉 24 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 CME, TSLA, PLTR）累計市值佔比達 14.5%，是驅動 Stevens Capital Management LP 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 7.21% | +0.57% | — | |
| 2 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 3.97% | -3.98% | -34.70% | |
| 3 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 3.88% | -3.40% | EXIT | |
| 4 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 3.33% | -3.38% | +348.10% | |
| 5 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 2.93% | +1.68% | NEW | |
| 6 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 2.52% | -0.65% | -74.25% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.35% | -3.03% | -73.73% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.17% | — | -56.83% | |
| 9 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地產 | 2.14% | -0.11% | -29.65% | |
| 10 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 1.80% | +0.09% | NEW | |
| 11 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 1.79% | -0.91% | EXIT | |
| 12 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 1.78% | +0.13% | +17.62% | |
| 13 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.71% | +0.35% | -80.09% | |
| 14 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 1.66% | -0.83% | EXIT | |
| 15 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.50% | -10.15% | -92.44% | |
| 16 | CEG | Constellation Energy | 股票-公用事業 | 1.42% | +0.23% | +1022.79% | |
| 17 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 1.42% | -1.16% | EXIT | |
| 18 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 1.38% | +2.56% | NEW | |
| 19 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 1.29% | +0.16% | +55.57% | |
| 20 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.24% | -2.50% | -82.80% | |
| 21 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 1.11% | +1.27% | -64.25% | |
| 22 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 1.11% | +0.12% | +228.65% | |
| 23 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 1.07% | — | +6.08% | |
| 24 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工業 | 1.01% | +0.48% | +20.14% | |
| 25 | AMT | American Tower CORP | 股票-房地產 | 1.00% | +0.15% | -31.26% | |
| 26 | EQIX | Equinix Inc | 股票-房地產 | 0.98% | +0.19% | -39.65% | |
| 27 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.91% | -0.06% | +112.96% | |
| 28 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.89% | -0.35% | EXIT | |
| 29 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.87% | +0.59% | +1.87% | |
| 30 | TSLL | Dirx Dly Tsla Bul 2x Etf-aui | ETF-其他 | 0.85% | — | +97.84% | |
| 31 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 0.79% | +3.54% | NEW | |
| 32 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.79% | +0.15% | -76.27% | |
| 33 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.77% | -0.06% | EXIT | |
| 34 | HCA | Hca Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 0.74% | +0.23% | NEW | |
| 35 | DLR | Digital Realty Trust Inc | 股票-房地產 | 0.74% | +0.24% | -36.71% | |
| 36 | ANET | Arista Networks Inc | 股票-科技 | 0.73% | -0.17% | EXIT | |
| 37 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工業 | 0.72% | -0.09% | — | |
| 38 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 0.70% | -0.39% | +94.75% | |
| 39 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 0.64% | -1.12% | — | |
| 40 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.64% | +0.40% | — | |
| 41 | SPG | Simon Property Group Inc | 股票-房地產 | 0.62% | +0.06% | -55.84% | |
| 42 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 0.61% | +0.08% | +505.36% | |
| 43 | PLD | Prologis Inc | 股票-房地產 | 0.59% | +0.32% | -53.31% | |
| 44 | UHS | Universal Health Services-b | 股票-醫療保健 | 0.59% | — | — | |
| 45 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.58% | -0.02% | -71.61% | |
| 46 | ALL | Allstate CORP | 股票-金融 | 0.57% | -0.01% | -9.25% | |
| 47 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.54% | +1.76% | -91.70% | |
| 48 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.51% | -1.60% | -27.95% | |
| 49 | HIMS | Hims & Hers Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.48% | -0.63% | -0.80% | |
| 50 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 0.48% | — | +49.26% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Stevens Capital Management LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.2億，共申報了 197 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Stevens Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CME (7.2%)、TSLA (4.0%)、PLTR (3.9%)。其中最大持股部位 CME 佔據整體投資組合約 7.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CRM
市值: US$402.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
COIN
前期市值: US$2573.0萬
在 Q4 2025 季度中，Stevens Capital Management LP 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 2 個部位、減碼 22 個部位以及清倉 24 個部位。 其中最大新建倉標的為 CRM。 本季清倉部位包含 COIN。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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