13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001509873
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
56 檔
27.2%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Sterling Investment Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.8億，整體持股檔數為 56 檔。
從 Q2 2025 申報觀察，Sterling Investment Management, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 34 檔個股並出清 1 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 BRK-B, GLD, VMBS）累計市值佔比達 27.2%，是驅動 Sterling Investment Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 10.58% | -0.77% | -0.05% | |
| 2 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 7.12% | -2.01% | -1.11% | |
| 3 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 7.07% | -1.05% | +0.83% | |
| 4 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 4.62% | — | -0.73% | |
| 5 | CNI | Canadian Natl Railway Co | 股票-工業 | 3.50% | -0.17% | EXIT | |
| 6 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 3.38% | -0.14% | — | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 3.20% | -0.87% | -0.46% | |
| 8 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 3.08% | -0.75% | +24.67% | |
| 9 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 股票-工業 | 3.06% | -0.03% | -0.50% | |
| 10 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 3.04% | -0.31% | +27.23% | |
| 11 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.00% | -0.42% | -0.41% | |
| 12 | GE | General Electric | 股票-工業 | 2.97% | +1.13% | +37.83% | |
| 13 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 2.92% | -0.41% | -4.76% | |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 2.85% | -0.06% | +10.99% | |
| 15 | SH | Proshares Short S&p500 | ETF-其他 | 2.64% | +4.18% | NEW | |
| 16 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 2.20% | -0.33% | -0.69% | |
| 17 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 2.12% | -0.38% | +36.22% | |
| 18 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 2.03% | -0.29% | -2.23% | |
| 19 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.00% | -2.28% | EXIT | |
| 20 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.94% | -0.14% | -0.46% | |
| 21 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.75% | — | -0.47% | |
| 22 | PSQ | Proshares Short Qqq | ETF-其他 | 1.72% | +1.67% | NEW | |
| 23 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.67% | -0.06% | -2.58% | |
| 24 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 1.65% | — | -5.74% | |
| 25 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 1.51% | -0.05% | -0.50% | |
| 26 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.32% | -1.41% | -0.37% | |
| 27 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 1.13% | — | -5.71% | |
| 28 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.08% | -0.04% | -3.84% | |
| 29 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.12% | +0.82% | |
| 30 | RSG | Republic Services Inc | 股票-工業 | 0.98% | — | -0.46% | |
| 31 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.96% | -0.27% | -0.39% | |
| 32 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.90% | -0.08% | -9.61% | |
| 33 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-其他 | 0.87% | — | -0.53% | |
| 34 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.87% | — | -0.43% | |
| 35 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.81% | — | -0.47% | |
| 36 | AVB | Avalonbay Communities Inc | 股票-房地產 | 0.80% | -0.13% | — | |
| 37 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 0.77% | — | -0.41% | |
| 38 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.72% | — | -0.57% | |
| 39 | ✓ | Ferrovial Se | 股票-其他 | 0.70% | -0.05% | -0.10% | |
| 40 | JOE | St Joe Co/the | 股票-其他 | 0.67% | -0.77% | EXIT | |
| 41 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.63% | — | — | |
| 42 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.62% | +0.02% | -4.40% | |
| 43 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 0.53% | -0.04% | — | |
| 44 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | -1.69% | |
| 45 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.39% | -0.07% | — | |
| 46 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.27% | -0.08% | — | |
| 47 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.26% | -0.02% | -3.86% | |
| 48 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.22% | — | -3.72% | |
| 49 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.21% | +0.14% | NEW | |
| 50 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.20% | -0.16% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Sterling Investment Management, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 56 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Sterling Investment Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：BRK-B (10.6%)、GLD (7.1%)、VMBS (7.1%)。其中最大持股部位 BRK-B 佔據整體投資組合約 10.6% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
SH
市值: US$399.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NKE
前期市值: US$405.4萬
在 Q2 2025 季度中，Sterling Investment Management, LLC 共進行了 44 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 6 個部位、減碼 34 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 SH。 本季清倉部位包含 NKE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。