13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$6.7億
US$6.7億
12 檔
42.9%
截至 Q1 2026 季度末，Square Wave Capital, LLC 的美股持倉估值約為 US$6.7億，全數申報部位共有 12 檔。
Q1 2026 的申報記錄反映 Square Wave Capital, LLC 的板塊替換策略：機構本季推動了 6 筆增持與 8 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
整體而言，Square Wave Capital, LLC 的前 5 大持股（包含 MAR, TW, AMZN）貢獻了組合市值的 42.9%，形成該機構在 Q1 2026 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 16.95% | -4.11% | -2.22% | |
| 2 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | 股票-金融 | 14.08% | -9.91% | -5.86% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 13.27% | -0.51% | +41.08% | |
| 4 | ATI | Ati Inc | 股票-工業 | 12.89% | +0.19% | — | |
| 5 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 12.37% | +1.82% | — | |
| 6 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 9.13% | -9.13% | EXIT | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 7.15% | -1.27% | -14.19% | |
| 8 | MTZ | Mastec Inc | 股票-工業 | 4.72% | -2.89% | — | |
| 9 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工業 | 4.39% | +7.00% | — | |
| 10 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 2.15% | +13.28% | — | |
| 11 | FICO | Fair Isaac CORP | 股票-科技 | 1.83% | -1.83% | EXIT | |
| 12 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | 股票-醫療保健 | 1.07% | -1.07% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com Inc | +3.3% | +41.08% | 加碼 |
| 2 | MAR | Marriott International -cl A | +1.2% | -2.22% | 減碼 |
| 3 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | +0.9% | -5.86% | 減碼 |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -1.6% | -14.19% | 減碼 |
| 5 | MCO | Moody's CORP | -4.6% | -25.24% | 減碼 |
| 6 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | -12% | -90.02% | 減碼 |
| 7 | FICO | Fair Isaac CORP | -14.6% | -83.05% | 減碼 |
| 8 | ATI | Ati Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 9 | ASML | ASML Holding N.V. | — | NEW | 新建倉 |
| 10 | EFX | Equifax Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 11 | MTZ | Mastec Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 12 | CRS | Carpenter Technology | — | NEW | 新建倉 |
| 13 | MU | Micron Technology Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 14 | AXON | Axon Enterprise Inc | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Square Wave Capital, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6.7億，共申報了 12 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Square Wave Capital, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：MAR (16.9%)、TW (14.1%)、AMZN (13.3%)。其中最大持股部位 MAR 佔據整體投資組合約 16.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ATI
市值: US$5329.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
EFX
前期市值: US$3580.6萬
在 Q1 2026 季度中，Square Wave Capital, LLC 共進行了 14 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 1 個部位、減碼 6 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 ATI。 本季清倉部位包含 EFX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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