13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$1.3億
US$1.3億
70 檔
23.6%
Q4 2025 季度申報顯示，Smith Asset Management Co., LLC 揭露的美股組合總市值為 US$1.3億，涵蓋 70 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Smith Asset Management Co., LLC 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 4 檔、加碼 21 檔、減碼 24 檔與清倉 0 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 BRK-B, JPC, ARCC）占據了總市值的 23.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 6.20% | -0.12% | +6.93% | |
| 2 | JPC | Nuveen Prefered & Income Opp | 股票-其他 | 6.20% | -0.38% | -1.92% | |
| 3 | ARCC | Ares Capital CORP | 股票-金融 | 5.26% | -0.22% | +6.30% | |
| 4 | CSQ | Calamos Strat Ttl Rtrn Fnd | 股票-其他 | 3.55% | +0.29% | -1.77% | |
| 5 | XAWFX | Alliancebernstein Gl Hi Inc | 股票-其他 | 3.55% | -0.31% | -2.08% | |
| 6 | DNP | Dnp Select Income Fund Inc | 股票-金融 | 3.38% | -0.19% | -2.70% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.25% | +0.19% | -0.76% | |
| 8 | EQH | Equitable Holdings Inc | 股票-金融 | 3.23% | — | +13.98% | |
| 9 | RFI | Cohen & Steers Tot Ret Rlty | 股票-其他 | 3.05% | -0.28% | -0.66% | |
| 10 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 2.89% | +1.38% | +12.00% | |
| 11 | FFA | First Trust Enhan Eqty Inc | 股票-其他 | 2.79% | -0.05% | -3.09% | |
| 12 | MCI | Barings Corporate Investors | 股票-其他 | 2.64% | -0.22% | -4.08% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.59% | +0.27% | +16.18% | |
| 14 | BTZ | Blackrock Credit Allocation | 股票-其他 | 2.50% | -0.19% | -2.62% | |
| 15 | XBGYX | Blackrock Enh Intl Dvd Tr | 股票-其他 | 2.40% | -0.08% | -4.64% | |
| 16 | PCN | Pimco Corporate & Income Str | 股票-其他 | 2.40% | -0.22% | +18.58% | |
| 17 | UTG | Reaves Utility Income Fund | 股票-其他 | 2.33% | -0.17% | -2.84% | |
| 18 | NLY | Annaly Capital Management In | 股票-房地產 | 2.22% | -0.08% | +1.10% | |
| 19 | PSF | Cohen & Steers Select Prefer | 股票-其他 | 2.22% | -0.12% | -1.62% | |
| 20 | PDI | Pimco Dynamic Income Fund | 股票-金融 | 2.17% | -0.28% | +7.50% | |
| 21 | UTF | Cohen & Steers Infrastructur | 股票-其他 | 1.92% | -0.07% | -2.02% | |
| 22 | FLC | Flaherty & Crumrine Ttl Rtrn | 股票-其他 | 1.84% | -0.15% | -2.27% | |
| 23 | HQH | Abrdn Healthcare Investors | 股票-其他 | 1.83% | +0.19% | -0.24% | |
| 24 | VIS | Vanguard Industrials ETF | ETF-其他 | 1.76% | +0.70% | +27.70% | |
| 25 | PTY | Pimco Corporate & Income Opp | 股票-其他 | 1.73% | -0.12% | +1.28% | |
| 26 | DFP | Flaherty & Crumrine Dyn Pref | 股票-其他 | 1.66% | -0.12% | -4.12% | |
| 27 | DSU | Blackrock Debt Strategies | 股票-其他 | 1.54% | -0.16% | -0.12% | |
| 28 | GOF | Guggenheim Strategic Opport | 股票-其他 | 1.31% | -0.11% | +20.80% | |
| 29 | BUI | Blckrck Util Infra & Pwr Opp | 股票-其他 | 1.13% | -0.01% | +9.12% | |
| 30 | GDO | Western Ast Glb CORP Opprnty | 股票-其他 | 1.13% | -0.10% | -8.55% | |
| 31 | ASGI | Abrdn Global Infrastructure | 股票-其他 | 1.10% | -0.10% | -3.91% | |
| 32 | XSORX | Source Capital Inc | 股票-其他 | 1.07% | -0.11% | +0.83% | |
| 33 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.07% | +0.17% | +15.98% | |
| 34 | XFFCX | Flaherty & Crumrine Pref Inc | 股票-其他 | 1.01% | -0.06% | +1.24% | |
| 35 | PFD | Flaherty & Crumrin Pre&inc F | 股票-其他 | 0.97% | -0.05% | -1.00% | |
| 36 | NVG | Nuveen Amt-fr Muni Crdt | 股票-其他 | 0.94% | -0.06% | -0.06% | |
| 37 | MPV | Barings Participation Invest | 股票-其他 | 0.92% | -0.11% | -4.45% | |
| 38 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.74% | +0.01% | +16.74% | |
| 39 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.73% | +0.12% | +17.20% | |
| 40 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.68% | +0.67% | +52.75% | |
| 41 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.66% | -0.73% | EXIT | |
| 42 | SPH | Suburban Propane Partners LP | 股票-其他 | 0.65% | -0.15% | — | |
| 43 | BLW | Blackrock LTD Durat Inc Tr | 股票-其他 | 0.62% | -0.07% | +1.88% | |
| 44 | OHI | Omega Healthcare Investors | 股票-房地產 | 0.61% | -0.03% | -7.77% | |
| 45 | XRNPX | Cohen & Steers Reit And Pref | 股票-其他 | 0.58% | -0.05% | +15.11% | |
| 46 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.51% | -0.52% | EXIT | |
| 47 | STK | Columbia Slgmn Prem Tech Gr | 股票-其他 | 0.49% | +0.15% | +1.39% | |
| 48 | HYT | Blackrock CORP Hi Yld | 股票-其他 | 0.48% | -0.05% | +0.21% | |
| 49 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.46% | -0.02% | -0.70% | |
| 50 | XBMEX | Blackrock Health Sciences | 股票-其他 | 0.44% | — | +21.74% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Smith Asset Management Co., LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.3億，共申報了 70 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Smith Asset Management Co., LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：BRK-B (6.2%)、JPC (6.2%)、ARCC (5.3%)。其中最大持股部位 BRK-B 佔據整體投資組合約 6.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
MSFT
市值: US$41.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
JPC
前期市值: US$774.2萬
在 Q4 2025 季度中，Smith Asset Management Co., LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 21 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 MSFT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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