13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001218583
申報總市值
US$1.3億
US$1.3億
61 檔
29.8%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.3億，整體持股檔數為 61 檔。
數據顯示 Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 於 Q3 2025 季度持續回收資金，對 33 個既有部位進行裁減並清倉 2 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
在資產配置集中度方面，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 的前 5 大核心持股（包含 ANGL, VTI, AAPL 等）合計佔整體申報市值的 29.8%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 7.89% | -0.44% | +8.33% | |
| 2 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 6.41% | +0.76% | +19.54% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.35% | +0.50% | +0.15% | |
| 4 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 5.37% | +0.39% | -9.21% | |
| 5 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 4.74% | -0.06% | +21.82% | |
| 6 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 4.53% | -0.01% | -4.78% | |
| 7 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 4.27% | +0.28% | -1.57% | |
| 8 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 3.10% | -0.89% | — | |
| 9 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 3.06% | -0.40% | -3.22% | |
| 10 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 2.98% | -0.46% | -16.40% | |
| 11 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.91% | +0.29% | -9.52% | |
| 12 | CPB | THE Campbell's Company | 股票-非循環性消費 | 2.82% | -2.04% | EXIT | |
| 13 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 2.71% | +0.21% | +47.51% | |
| 14 | CORP | Pimco Inv Grade CORP Bd ETF | ETF-其他 | 2.69% | -0.30% | +0.46% | |
| 15 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 2.47% | -0.05% | -5.77% | |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.40% | -0.07% | -0.34% | |
| 17 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 2.30% | -0.26% | EXIT | |
| 18 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.19% | +0.14% | +13.74% | |
| 19 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 1.98% | -0.08% | +81.41% | |
| 20 | SPDN | Dir Dly Sp 500 Br 1x Etf-usi | ETF-其他 | 1.95% | +0.20% | +10.87% | |
| 21 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.75% | +0.04% | -0.38% | |
| 22 | ZROZ | Pimco 25+ Yr Zero Cpn US Tif | ETF-其他 | 1.67% | -1.07% | -37.29% | |
| 23 | HDEF | Xtrackers Msci Eafe High Div | ETF-其他 | 1.63% | -0.46% | -34.14% | |
| 24 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 1.55% | -0.22% | -3.14% | |
| 25 | PGX | Invesco Preferred ETF | ETF-其他 | 1.46% | +0.36% | +0.63% | |
| 26 | SSPY | Stratified Largecp Index ETF | ETF-大型股與成長 | 1.16% | +0.04% | -4.68% | |
| 27 | VIOO | Vanguard S&p Small-cap 600 E | ETF-其他 | 1.14% | +0.17% | +13.19% | |
| 28 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.79% | +0.12% | — | |
| 29 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.76% | -0.17% | -3.95% | |
| 30 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.76% | -0.18% | — | |
| 31 | MGA | Magna International Inc | 股票-循環性消費 | 0.74% | — | -14.26% | |
| 32 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.74% | +0.06% | +0.98% | |
| 33 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.72% | -0.05% | +41.46% | |
| 34 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.70% | -0.08% | +0.40% | |
| 35 | JPEM | JPM Diversified Ret Em Equit | ETF-其他 | 0.70% | -0.05% | -7.31% | |
| 36 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.70% | -0.08% | -13.65% | |
| 37 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.70% | +0.05% | +173.03% | |
| 38 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.64% | -0.11% | -7.56% | |
| 39 | DOW | Dow Inc | 股票-原物料 | 0.63% | -0.50% | +17.96% | |
| 40 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.61% | +1.21% | — | |
| 41 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.58% | -0.06% | — | |
| 42 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避險與商品 | 0.57% | -0.03% | -2.13% | |
| 43 | BEN | Franklin Resources Inc | 股票-金融 | 0.48% | +0.09% | -10.03% | |
| 44 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.47% | — | -10.23% | |
| 45 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.45% | +0.10% | — | |
| 46 | NUV | Nuveen Municipal Value | 股票-其他 | 0.44% | -0.02% | -2.26% | |
| 47 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.02% | +2.23% | |
| 48 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.41% | +0.04% | — | |
| 49 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.41% | -0.10% | -5.85% | |
| 50 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.02% | -37.50% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.3億，共申報了 61 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：ANGL (7.9%)、VTI (6.4%)、AAPL (6.3%)。其中最大持股部位 ANGL 佔據整體投資組合約 7.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
QQQ
市值: US$55.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GDX
前期市值: US$118.3萬
在 Q3 2025 季度中，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 共進行了 60 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 20 個部位、減碼 33 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 QQQ。 本季清倉部位包含 GDX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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