13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.3億
US$1.3億
58 檔
26.4%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 於 Q1 2025 結束時的管理資產規模為 US$1.3億。該機構在本季度申報了 58 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q1 2025 的申報異動，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 58 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 ANGL, USMV, AAPL）占據了總市值的 26.4%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 7.63% | -0.44% | +4.42% | |
| 2 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 5.84% | +0.39% | +6.30% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.77% | +0.50% | -0.78% | |
| 4 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 4.60% | -0.01% | +0.28% | |
| 5 | CPB | THE Campbell's Company | 股票-非循環性消費 | 4.59% | -2.04% | EXIT | |
| 6 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 4.14% | +0.28% | -3.42% | |
| 7 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 3.66% | -0.06% | -3.19% | |
| 8 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 3.66% | -0.40% | -3.24% | |
| 9 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 3.29% | +0.76% | +20.47% | |
| 10 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.07% | -0.07% | +0.22% | |
| 11 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 3.05% | -0.26% | EXIT | |
| 12 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 2.82% | -0.05% | -62.00% | |
| 13 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 2.77% | -0.46% | -0.84% | |
| 14 | CORP | Pimco Inv Grade CORP Bd ETF | ETF-其他 | 2.73% | -0.30% | -2.53% | |
| 15 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 2.72% | -0.89% | +0.07% | |
| 16 | SPDN | Dir Dly Sp 500 Br 1x Etf-usi | ETF-其他 | 2.65% | +0.20% | +0.03% | |
| 17 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.62% | +0.29% | +7.50% | |
| 18 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 2.44% | +0.21% | -12.93% | |
| 19 | ZROZ | Pimco 25+ Yr Zero Cpn US Tif | ETF-其他 | 2.16% | -1.07% | — | |
| 20 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.97% | +0.04% | -5.54% | |
| 21 | HDEF | Xtrackers Msci Eafe High Div | ETF-其他 | 1.95% | -0.46% | -9.85% | |
| 22 | SSPY | Stratified Largecp Index ETF | ETF-大型股與成長 | 1.79% | +0.04% | -1.51% | |
| 23 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.77% | +0.14% | +0.47% | |
| 24 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 1.69% | -0.22% | +0.22% | |
| 25 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 1.52% | -0.08% | -29.68% | |
| 26 | PGX | Invesco Preferred ETF | ETF-其他 | 1.40% | +0.36% | -3.75% | |
| 27 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 1.01% | — | — | |
| 28 | VIOO | Vanguard S&p Small-cap 600 E | ETF-其他 | 0.92% | +0.17% | — | |
| 29 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.84% | -0.08% | +0.49% | |
| 30 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.82% | -0.17% | — | |
| 31 | JPEM | JPM Diversified Ret Em Equit | ETF-其他 | 0.80% | -0.05% | -2.86% | |
| 32 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.73% | -0.11% | — | |
| 33 | DOW | Dow Inc | 股票-原物料 | 0.71% | -0.50% | — | |
| 34 | TBF | Proshares Short 20+ Treasury | ETF-政府公債 | 0.71% | -0.20% | — | |
| 35 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.02% | — | |
| 36 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.66% | -0.06% | — | |
| 37 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.63% | +0.12% | — | |
| 38 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.63% | +0.06% | -8.38% | |
| 39 | SHUS | Stratified Largecap Hdgd ETF | ETF-其他 | 0.63% | — | — | |
| 40 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.63% | +1.21% | +0.03% | |
| 41 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避險與商品 | 0.61% | -0.03% | -15.28% | |
| 42 | MGA | Magna International Inc | 股票-循環性消費 | 0.58% | — | — | |
| 43 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.53% | -0.08% | +0.17% | |
| 44 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | +144.79% | |
| 45 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.51% | +0.05% | -0.17% | |
| 46 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.47% | -0.10% | — | |
| 47 | NUV | Nuveen Municipal Value | 股票-其他 | 0.46% | -0.02% | — | |
| 48 | BEN | Franklin Resources Inc | 股票-金融 | 0.46% | +0.09% | — | |
| 49 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.45% | -0.18% | — | |
| 50 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.43% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.3億，共申報了 58 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：ANGL (7.6%)、USMV (5.8%)、AAPL (5.8%)。其中最大持股部位 ANGL 佔據整體投資組合約 7.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ANGL
市值: US$891.5萬
在 Q1 2025 季度中，Shepherd Kaplan Krochuk, LLC 共進行了 58 項持倉異動，包含新建倉 58 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 ANGL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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