13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001177244
申報總市值
US$16.5億
US$16.5億
48 檔
26.6%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Shapiro Capital Management LLC 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$16.5億。該機構在本季度申報了 48 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q4 2025，Shapiro Capital Management LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 31 個部位並完全清倉 6 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 AXTA, LION, GPK）占據了總市值的 26.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
本季最大新建倉標的
FDS
市值: US$6902.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
HO1
前期市值: US$5058.8萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AXTA | Axalta Coating Systems Ltd. | 股票-原物料 | 5.10% | -2.05% | EXIT | |
| 2 | LION | Lionsgate Studios CORP | 股票-其他 | 4.86% | -0.91% | -21.72% | |
| 3 | GPK | Graphic Packaging Holding Co | 股票-循環性消費 | 4.65% | -0.17% | +9.72% | |
| 4 | VYX | Ncr Voyix CORP | 股票-科技 | 4.55% | +1.28% | -10.17% | |
| 5 | CALY | Callaway Golf Company | 股票-其他 | 4.03% | -0.27% | -27.32% | |
| 6 | ELAN | Elanco Animal Health Inc | 股票-醫療保健 | 4.02% | -0.48% | -47.38% | |
| 7 | DECK | Deckers Outdoor CORP | 股票-循環性消費 | 3.90% | -0.49% | +124.18% | |
| 8 | TFC | Truist Financial CORP | 股票-金融 | 3.89% | -0.25% | -4.96% | |
| 9 | FDS | Factset Research Systems Inc | 股票-金融 | 3.65% | +0.38% | — | |
| 10 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 3.63% | -0.52% | -10.18% | |
| 11 | TENB | Tenable Holdings Inc | 股票-其他 | 3.59% | +2.06% | -19.95% | |
| 12 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 3.34% | — | -6.63% | |
| 13 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.33% | -0.21% | — | |
| 14 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.10% | -0.36% | -5.53% | |
| 15 | PENN | Penn Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 3.02% | -1.48% | -43.43% | |
| 16 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.95% | +0.15% | -46.92% | |
| 17 | NDAQ | Nasdaq Inc | 股票-金融 | 2.76% | -1.16% | EXIT | |
| 18 | PINS | Pinterest Inc- Class A | 股票-通訊服務 | 2.69% | -0.54% | -4.90% | |
| 19 | ZBH | Zimmer Biomet Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 2.67% | -0.52% | -26.63% | |
| 20 | AMRZ | Amrize Ltd | 股票-原物料 | 2.44% | -0.01% | — | |
| 21 | LHX | L3harris Technologies Inc | 股票-工業 | 2.01% | -0.43% | -33.96% | |
| 22 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.90% | -0.14% | -67.99% | |
| 23 | DVN | Devon Energy CORP | 股票-能源 | 1.71% | -0.85% | -32.68% | |
| 24 | UCTT | Ultra Clean Holdings Inc | 股票-其他 | 1.71% | — | -65.35% | |
| 25 | MSGS | Madison Square Garden Sports | 股票-通訊服務 | 1.61% | -0.11% | -45.34% | |
| 26 | SYU1 | Synovus Financial CORP | 股票-其他 | 1.54% | — | +43.68% | |
| 27 | ASH | Ashland Inc | 股票-原物料 | 1.51% | -0.35% | -42.81% | |
| 28 | SMPL | Simply Good Foods Co/the | 股票-其他 | 1.47% | -0.56% | EXIT | |
| 29 | GENI | Genius Sports Limited | 股票-其他 | 1.42% | +0.69% | +54.07% | |
| 30 | SSNC | Ss&c Technologies Holdings | 股票-科技 | 1.33% | — | -24.75% | |
| 31 | DFIN | Donnelley Financial Solution | 股票-其他 | 1.21% | -0.24% | -30.77% | |
| 32 | BATRK | Atlanta Braves Holdings In-c | 股票-其他 | 1.20% | — | -35.63% | |
| 33 | ECVT | Ecovyst Inc | 股票-其他 | 1.17% | -0.62% | EXIT | |
| 34 | BLKB | Blackbaud Inc | 股票-其他 | 1.10% | +0.01% | -21.27% | |
| 35 | BRBR | Bellring Brands Inc | 股票-非循環性消費 | 0.96% | -0.27% | +19.81% | |
| 36 | MKSI | Mks Inc | 股票-科技 | 0.75% | +0.03% | -71.10% | |
| 37 | ABCB | Ameris Bancorp | 股票-金融 | 0.75% | — | -7.20% | |
| 38 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.75% | -0.01% | +3428.57% | |
| 39 | NEOG | Neogen CORP | 股票-醫療保健 | 0.67% | — | -43.80% | |
| 40 | BWXT | Bwx Technologies Inc | 股票-工業 | 0.63% | -0.10% | -39.86% | |
| 41 | MTDR | Matador Resources Co | 股票-能源 | 0.55% | -0.36% | — | |
| 42 | IWN | Ishares Russell 2000 Value E | ETF-中小型股 | 0.51% | +0.03% | -59.96% | |
| 43 | OC | Owens Corning | 股票-工業 | 0.50% | -0.71% | EXIT | |
| 44 | STRZ | Starz Entertainment CORP | 股票-其他 | 0.39% | +0.43% | -21.62% | |
| 45 | RPD | Rapid7 Inc | 股票-其他 | 0.30% | — | -52.69% | |
| 46 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.06% | +0.06% | -90.00% | |
| 47 | BATRA | Atlanta Braves Holdings In-a | 股票-其他 | 0.04% | — | -14.91% | |
| 48 | PR | Permian Resources Corp-cl A | 股票-能源 | 0.03% | -0.05% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Shapiro Capital Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$16.5億，共申報了 48 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Shapiro Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AXTA (5.1%)、LION (4.9%)、GPK (4.7%)。其中最大持股部位 AXTA 佔據整體投資組合約 5.1% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Shapiro Capital Management LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 8 個部位、減碼 31 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 FDS。 本季清倉部位包含 HO1。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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