13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$6.1億
US$6.1億
9 檔
79.2%
在 Q2 2026 的 13F 官方備案中，Shah Capital Management 管理的美股投資組合規模來到 US$6.1億，整體持股檔數為 9 檔。
從 Q2 2026 申報觀察，Shah Capital Management 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 8 檔個股並出清 2 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Shah Capital Management 的前 5 大核心持股（包含 VEON, NVAX, CYD 等）合計佔整體申報市值的 79.2%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VEON | Veon LTD | 股票-其他 | 46.31% | +10.47% | -4.56% | |
| 2 | NVAX | Novavax Inc | 股票-醫療保健 | 25.36% | -3.62% | -4.58% | |
| 3 | CYD | China Yuchai International Limited | 股票-其他 | 12.08% | -5.31% | -17.14% | |
| 4 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 4.23% | +1.11% | +11.47% | |
| 5 | TROX | Tronox Holdings plc | 股票-其他 | 3.08% | -1.18% | -14.14% | |
| 6 | CSIQ | Canadian Solar Inc | 股票-其他 | 2.81% | -1.08% | -4.23% | |
| 7 | EDU | New Oriental Educatio-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 2.57% | +0.10% | -2.99% | |
| 8 | AM | Antero Midstream CORP | 股票-能源 | 2.41% | -0.67% | -4.98% | |
| 9 | DOLE | Dole plc | 股票-其他 | 1.15% | -0.25% | -3.86% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VEON | Veon LTD | +2.9% | -4.56% | 減碼 |
| 2 | NVAX | Novavax Inc | +2.2% | -4.58% | 減碼 |
| 3 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | +0.4% | +11.47% | 加碼 |
| 4 | CSIQ | Canadian Solar Inc | +0.3% | -4.23% | 減碼 |
| 5 | CYD | China Yuchai International Limited | +0.1% | -17.14% | 減碼 |
| 6 | DOLE | Dole plc | -0.1% | -3.86% | 減碼 |
| 7 | AM | Antero Midstream CORP | -0.2% | -4.98% | 減碼 |
| 8 | TDAY | USA Today Co Inc | -0.7% | EXIT | 清倉 |
| 9 | EDU | New Oriental Educatio-sp Adr | -0.7% | -2.99% | 減碼 |
| 10 | WOLF | Wolfspeed Inc | -1.6% | EXIT | 清倉 |
| 11 | TROX | Tronox Holdings plc | -2.5% | -14.14% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Shah Capital Management 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6.1億，共申報了 9 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Shah Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：VEON (46.3%)、NVAX (25.4%)、CYD (12.1%)。其中最大持股部位 VEON 佔據整體投資組合約 46.3% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
WOLF
前期市值: US$830.6萬
在 Q2 2026 季度中，Shah Capital Management 共進行了 11 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 1 個部位、減碼 8 個部位以及清倉 2 個部位。 本季清倉部位包含 WOLF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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