13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001512026
申報總市值
US$16.6億
US$16.6億
315 檔
39.4%
Sfmg, LLC 在 Q1 2026 季度的美股部位總計估值為 US$16.6億，分散於 315 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q1 2026 期間，Sfmg, LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 14 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 24 檔新建倉標的之中。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 ATO, PTLC, SPHQ）累計市值佔比達 39.4%，是驅動 Sfmg, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
IREN
市值: US$49.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
KMI
前期市值: US$227.6萬
僅顯示前 200 大持股（共 315 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ATO | Atmos Energy CORP | 股票-公用事業 | 13.24% | -2.24% | -0.17% | |
| 2 | PTLC | Pacer Trendpilot US Large Ca | ETF-其他 | 8.91% | +0.38% | +3.91% | |
| 3 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 8.59% | +0.69% | +1.13% | |
| 4 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 7.22% | +0.22% | +2.76% | |
| 5 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 6.29% | +0.02% | +2.76% | |
| 6 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 4.40% | -0.13% | +4.91% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.02% | +0.06% | +4.77% | |
| 8 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.62% | -0.33% | -3.08% | |
| 9 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.46% | +0.08% | +2.46% | |
| 10 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 2.40% | -0.29% | -40.42% | |
| 11 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.32% | -0.02% | -0.87% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.57% | -0.06% | -4.12% | |
| 13 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.53% | +0.12% | +0.67% | |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.53% | -0.15% | -1.00% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.38% | +0.12% | -2.58% | |
| 16 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 1.17% | +0.98% | -1.26% | |
| 17 | SCHQ | Schwab Long-term US Treasury | ETF-政府公債 | 1.15% | +0.02% | +13.35% | |
| 18 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.10% | -0.09% | -3.17% | |
| 19 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.92% | -0.16% | -0.77% | |
| 20 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 0.91% | -0.12% | -1.61% | |
| 21 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.67% | +1.00% | -0.53% | |
| 22 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.60% | -0.18% | -0.71% | |
| 23 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.57% | -0.15% | -1.60% | |
| 24 | FDIF | Fidelity Disruptors ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.10% | +5.92% | |
| 25 | CSX | Csx CORP | 股票-工業 | 0.50% | +0.01% | +0.33% | |
| 26 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.47% | -0.47% | EXIT | |
| 27 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.01% | +0.47% | |
| 28 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.45% | +0.07% | +0.97% | |
| 29 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.45% | +0.01% | -1.09% | |
| 30 | ARCC | Ares Capital CORP | 股票-金融 | 0.43% | -0.05% | -3.48% | |
| 31 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 0.39% | +0.33% | +2.95% | |
| 32 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.39% | -0.04% | -2.77% | |
| 33 | BXSL | Blackstone Secured Lending F | 股票-金融 | 0.37% | -0.04% | -1.91% | |
| 34 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.37% | -0.15% | -17.28% | |
| 35 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.37% | -0.02% | +14.93% | |
| 36 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.36% | -0.04% | -2.07% | |
| 37 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 0.35% | -0.08% | +1.31% | |
| 38 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.35% | +0.09% | +1.30% | |
| 39 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.34% | -0.10% | +3.68% | |
| 40 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.33% | +0.05% | +0.94% | |
| 41 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.32% | -0.02% | -0.24% | |
| 42 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.31% | -0.05% | +33.08% | |
| 43 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.30% | -0.08% | -8.57% | |
| 44 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.30% | +0.02% | +1.99% | |
| 45 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.30% | -0.30% | EXIT | |
| 46 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.30% | +0.05% | +3.24% | |
| 47 | QTEC | First Trust Nasdq 100 Tech I | ETF-科技型 | 0.29% | +0.08% | -6.01% | |
| 48 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.28% | +0.03% | +5.41% | |
| 49 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.28% | -0.08% | +3.44% | |
| 50 | IGV | Ishares Expanded Tech-softwa | ETF-科技型 | 0.27% | -0.01% | +1.98% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Sfmg, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$16.6億，共申報了 315 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Sfmg, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：ATO (13.2%)、PTLC (8.9%)、SPHQ (8.6%)。其中最大持股部位 ATO 佔據整體投資組合約 13.2% 的權重。
在 Q1 2026 季度中，Sfmg, LLC 共進行了 178 項持倉異動，包含新建倉 24 個部位、加碼 71 個部位、減碼 69 個部位以及清倉 14 個部位。 其中最大新建倉標的為 IREN。 本季清倉部位包含 KMI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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