13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001279150
申報總市值
US$1.1億
US$1.1億
27 檔
154.9%
Q4 2025 季度申報顯示，Scopia Capital Management LP 揭露的美股組合總市值為 US$1.1億，涵蓋 27 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Scopia Capital Management LP 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 15 個部位並完全清倉 10 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 CTVA, KKR, AMZN）占據了總市值的 154.9%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CTVA | Corteva Inc | 股票-原物料 | 8.30% | -0.59% | -3.62% | |
| 2 | KKR | Kkr & Co Inc | 股票-金融 | 7.29% | -0.41% | +18.13% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 6.96% | -1.01% | -29.82% | |
| 4 | LIVN | LivaNova PLC | 股票-其他 | 6.84% | +0.18% | -32.77% | |
| 5 | VVV | Valvoline Inc | 股票-循環性消費 | 6.35% | +5.29% | +6.56% | |
| 6 | RRX | Regal Rexnord CORP | 股票-工業 | 6.29% | +1.59% | -27.67% | |
| 7 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工業 | 5.90% | +0.56% | -27.72% | |
| 8 | ENS | Enersys | 股票-工業 | 4.67% | +2.50% | -58.48% | |
| 9 | JBHT | Hunt (jb) Transprt Svcs Inc | 股票-工業 | 4.60% | -3.40% | +8.44% | |
| 10 | CC | Chemours Co/the | 股票-原物料 | 4.56% | -1.64% | -35.11% | |
| 11 | TRU | Transunion | 股票-金融 | 4.19% | — | -9.90% | |
| 12 | AZTA | Azenta Inc | 股票-其他 | 3.89% | -3.43% | EXIT | |
| 13 | HLIT | Harmonic Inc | 股票-其他 | 3.89% | +3.20% | -25.67% | |
| 14 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 3.34% | — | — | |
| 15 | PTON | Peloton Interactive Inc-a | 股票-循環性消費 | 2.95% | +2.81% | -5.30% | |
| 16 | PRMB | Primo Brands CORP | 股票-非循環性消費 | 2.63% | +1.27% | -20.38% | |
| 17 | SGML | Sigma Lithium CORP | 股票-其他 | 2.51% | -0.99% | — | |
| 18 | BRZE | Braze Inc-a | 股票-其他 | 2.08% | — | -57.41% | |
| 19 | SGI | Somnigroup International Inc | 股票-循環性消費 | 1.98% | — | -47.34% | |
| 20 | BATRK | Atlanta Braves Holdings In-c | 股票-其他 | 1.95% | +0.88% | -20.21% | |
| 21 | DASH | Doordash Inc - A | 股票-循環性消費 | 1.93% | +2.05% | — | |
| 22 | VSTS | Vestis CORP | 股票-其他 | 1.92% | +0.57% | -49.84% | |
| 23 | GOOS | Canada Goose Holdings Inc | 股票-其他 | 1.78% | -2.94% | EXIT | |
| 24 | TREX | Trex Company Inc | 股票-工業 | 1.51% | — | — | |
| 25 | MNKD | Mannkind CORP | 股票-其他 | 0.81% | +1.48% | — | |
| 26 | CVNA | Carvana Co | 股票-循環性消費 | 0.68% | — | — | |
| 27 | MBLY | Mobileye Global Inc-a | 股票-其他 | 0.17% | +0.31% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KKR | Kkr & Co Inc | +3.5% | +18.13% | 加碼 |
| 2 | CTVA | Corteva Inc | +3% | -3.62% | 減碼 |
| 3 | JBHT | Hunt (jb) Transprt Svcs Inc | +2.8% | +8.44% | 加碼 |
| 4 | AZTA | Azenta Inc | +2.1% | +16.05% | 加碼 |
| 5 | VVV | Valvoline Inc | +1.9% | +6.56% | 加碼 |
| 6 | AER | AerCap Holdings N.V. | +1.7% | -27.72% | 減碼 |
| 7 | LIVN | LivaNova PLC | +1.6% | -32.77% | 減碼 |
| 8 | TRU | Transunion | +1.4% | -9.90% | 減碼 |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | +1.2% | -29.82% | 減碼 |
| 10 | RRX | Regal Rexnord CORP | +0.9% | -27.67% | 減碼 |
| 11 | HLIT | Harmonic Inc | +0.6% | -25.67% | 減碼 |
| 12 | BATRK | Atlanta Braves Holdings In-c | +0.4% | -20.21% | 減碼 |
| 13 | MNKD | Mannkind CORP | +0.3% | — | 不變 |
| 14 | VSTS | Vestis CORP | +0.3% | -49.84% | 減碼 |
| 15 | CVNA | Carvana Co | +0.3% | — | 不變 |
| 16 | PTON | Peloton Interactive Inc-a | +0.2% | -5.30% | 減碼 |
| 17 | MBLY | Mobileye Global Inc-a | 0% | — | 不變 |
| 18 | PRMB | Primo Brands CORP | -0.1% | -20.38% | 減碼 |
| 19 | SGI | Somnigroup International Inc | -0.2% | -47.34% | 減碼 |
| 20 | BRZE | Braze Inc-a | -0.4% | -57.41% | 減碼 |
| 21 | ENS | Enersys | -0.6% | -58.48% | 減碼 |
| 22 | CC | Chemours Co/the | -1.2% | -35.11% | 減碼 |
| 23 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | EXIT | 清倉 |
| 24 | SN | SharkNinja, Inc. | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | UNH | Unitedhealth Group Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 26 | BALL | Ball CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | KBR | Kbr Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 28 | LPX | Louisiana-pacific CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 29 | ENTG | Entegris Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 30 | ELV | Elevance Health Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | SGML | Sigma Lithium CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 32 | HA7 | Enviri CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 33 | DASH | Doordash Inc - A | — | NEW | 新建倉 |
| 34 | GOOS | Canada Goose Holdings Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 35 | TREX | Trex Company Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 36 | KVYO | Klaviyo Inc-a | — | EXIT | 清倉 |
| 37 | CAE | Cae Inc | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Scopia Capital Management LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.1億，共申報了 27 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Scopia Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CTVA (8.3%)、KKR (7.3%)、AMZN (7.0%)。其中最大持股部位 CTVA 佔據整體投資組合約 8.3% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
LPX
市值: US$1617.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPY
前期市值: US$8274.0萬
在 Q4 2025 季度中，Scopia Capital Management LP 共進行了 34 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 4 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 10 個部位。 其中最大新建倉標的為 LPX。 本季清倉部位包含 SPY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。