13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001105838
申報總市值
US$6.2億
US$6.2億
60 檔
45.3%
Robotti Robert 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$6.2億，分散於 60 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
觀察 Q4 2025 的資金脈絡，Robotti Robert 在獲利結算 2 檔個股的同時，將資本重新部署至 2 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 TDW, BLDR, FPH）累計市值佔比達 45.3%，是驅動 Robotti Robert 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TDW | Tidewater Inc | 股票-能源 | 26.78% | -6.80% | +0.05% | |
| 2 | BLDR | Builders Firstsource Inc | 股票-工業 | 7.89% | +0.65% | +3.14% | |
| 3 | FPH | Five Point Holdings Llc-cl A | 股票-其他 | 6.99% | +0.66% | — | |
| 4 | LXU | Lsb Industries Inc | 股票-其他 | 5.07% | -1.23% | -22.00% | |
| 5 | JEF | Jefferies Financial Group In | 股票-金融 | 3.66% | +0.54% | -1.13% | |
| 6 | WLK | Westlake CORP | 股票-原物料 | 3.40% | +0.13% | +40.91% | |
| 7 | CVCO | Cavco Industries Inc | 股票-循環性消費 | 3.36% | +0.76% | -0.97% | |
| 8 | WFG | West Fraser Timber Co LTD | 股票-其他 | 3.25% | +0.22% | +1.06% | |
| 9 | MT | Arcelormittal-ny Registered | 股票-其他 | 2.77% | +0.38% | -0.06% | |
| 10 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工業 | 2.76% | +0.23% | +0.44% | |
| 11 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 2.62% | +0.28% | -1.25% | |
| 12 | RDNT | Radnet Inc | 股票-醫療保健 | 2.36% | +0.15% | -1.13% | |
| 13 | LECO | Lincoln Electric Holdings | 股票-工業 | 2.15% | +0.14% | +0.37% | |
| 14 | CNQ | Canadian Natural Resources | 股票-能源 | 1.99% | -0.44% | +0.09% | |
| 15 | AXR | Amrep CORP | 股票-其他 | 1.76% | -0.17% | +0.84% | |
| 16 | IIIN | Insteel Industries Inc | 股票-其他 | 1.70% | +0.77% | +0.69% | |
| 17 | NVGS | Navigator Holdings Ltd. | 股票-其他 | 1.67% | — | -27.19% | |
| 18 | TNL | Travel + Leisure Co | 股票-循環性消費 | 1.56% | +0.20% | +0.44% | |
| 19 | CSIQ | Canadian Solar Inc | 股票-其他 | 1.46% | +0.17% | -28.07% | |
| 20 | MRP | Millrose Properties | 股票-房地產 | 1.34% | +0.12% | +18.09% | |
| 21 | FTI | TechnipFMC plc | 股票-能源 | 1.25% | — | -5.78% | |
| 22 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 1.15% | +0.11% | +0.68% | |
| 23 | SKY | Champion Homes Inc | 股票-循環性消費 | 1.06% | +0.24% | +1.54% | |
| 24 | ALSN | Allison Transmission Holding | 股票-循環性消費 | 1.03% | — | +1.18% | |
| 25 | SMHI | Seacor Marine Holdings Inc | 股票-其他 | 0.91% | +0.02% | +0.12% | |
| 26 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原物料 | 0.86% | +0.15% | — | |
| 27 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 0.85% | +1.72% | +1.38% | |
| 28 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 0.81% | +0.20% | -29.24% | |
| 29 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 0.78% | -0.01% | — | |
| 30 | NE | Noble Corporation plc | 股票-能源 | 0.74% | -0.24% | -0.51% | |
| 31 | LEGH | Legacy Housing CORP | 股票-其他 | 0.67% | -0.44% | -14.54% | |
| 32 | DAN | Dana Inc | 股票-其他 | 0.66% | -0.13% | -5.93% | |
| 33 | VAL | Valaris Limited | 股票-能源 | 0.49% | -0.01% | +3.27% | |
| 34 | ASO | Academy Sports & Outdoors In | 股票-循環性消費 | 0.48% | +0.32% | +0.97% | |
| 35 | GIB | Cgi Inc | 股票-科技 | 0.36% | -0.15% | EXIT | |
| 36 | CACI | Caci International Inc -cl A | 股票-科技 | 0.34% | -0.04% | — | |
| 37 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 0.34% | +0.07% | — | |
| 38 | UHAL-B | U-haul Holding Co-non Voting | 股票-其他 | 0.34% | +0.07% | +17.65% | |
| 39 | RNGR | Ranger Energy Services-cl A | 股票-其他 | 0.25% | -0.01% | — | |
| 40 | PLPC | Preformed Line Products Co | 股票-其他 | 0.22% | +0.14% | -67.89% | |
| 41 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.21% | +0.05% | -3.20% | |
| 42 | HBM | Hudbay Minerals Inc | 股票-其他 | 0.20% | +0.03% | — | |
| 43 | AGI | Alamos Gold Inc-class A | 股票-原物料 | 0.16% | -0.01% | -11.54% | |
| 44 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 0.15% | -0.01% | -10.91% | |
| 45 | OLN | Olin CORP | 股票-原物料 | 0.14% | — | +4.73% | |
| 46 | AMKR | Amkor Technology Inc | 股票-科技 | 0.12% | — | -4.29% | |
| 47 | HGV | Hilton Grand Vacations Inc | 股票-其他 | 0.12% | +0.04% | +1.08% | |
| 48 | SDRL | Seadrill Limited | 股票-其他 | 0.12% | -0.13% | +17.82% | |
| 49 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 0.11% | -0.03% | — | |
| 50 | AEIS | Advanced Energy Industries | 股票-工業 | 0.10% | +0.02% | -42.33% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Robotti Robert 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.2億，共申報了 60 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Robotti Robert 按市值排列的前三大核心持股分別為：TDW (26.8%)、BLDR (7.9%)、FPH (7.0%)。其中最大持股部位 TDW 佔據整體投資組合約 26.8% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
CET
市值: US$22.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AAPL
前期市值: US$26.8萬
在 Q4 2025 季度中，Robotti Robert 共進行了 44 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 22 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 CET。 本季清倉部位包含 AAPL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。