13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001698218
申報總市值
US$67.0億
US$67.0億
985 檔
19.6%
在 Q2 2025 申報期間，Ritholtz Wealth Management（CIK: 0001698218）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$67.0億，共持有 985 個公開申報部位。
Ritholtz Wealth Management 於 Q2 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 1 檔股票的新建倉與 45 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Ritholtz Wealth Management 的前 5 大核心持股（包含 VTI, IVV, QQQ 等）合計佔整體申報市值的 19.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
BIL
市值: US$292.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPMB
前期市值: US$316.1萬
僅顯示前 200 大持股（共 985 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 8.79% | +0.57% | +23.06% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 7.32% | -0.65% | +50.29% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 4.66% | +0.67% | +542.29% | |
| 4 | STIP | Ishares 0-5 Year Tips Bond E | ETF-其他 | 4.60% | -0.48% | +13.91% | |
| 5 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.65% | -0.41% | +64.27% | |
| 6 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 2.69% | -0.27% | +17.22% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.54% | +1.47% | +390.31% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.42% | +0.05% | +2.70% | |
| 9 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.35% | -0.25% | +6.87% | |
| 10 | VFMO | Vanguard US Momentum Factor | ETF-其他 | 2.28% | +0.33% | +24.56% | |
| 11 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.27% | -0.13% | +52.96% | |
| 12 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.11% | +0.06% | +14.59% | |
| 13 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 2.09% | +0.01% | +30.95% | |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.85% | -0.16% | +9.01% | |
| 15 | IMTM | Ishares Msci Intl Momentum F | ETF-其他 | 1.48% | +0.01% | +22.52% | |
| 16 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.48% | -0.13% | +23.35% | |
| 17 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.12% | +0.03% | +68.39% | |
| 18 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.10% | -0.08% | +8.94% | |
| 19 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 0.90% | -0.08% | -5.53% | |
| 20 | DFEV | Dimensional Emrg Mrkt Val | ETF-其他 | 0.83% | +0.05% | +23.74% | |
| 21 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 0.70% | -0.06% | +9.05% | |
| 22 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.60% | -0.08% | +2.11% | |
| 23 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.57% | -0.07% | +8.65% | |
| 24 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.56% | -0.01% | +10.46% | |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.54% | +0.06% | +6.73% | |
| 26 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.52% | +0.03% | +4.71% | |
| 27 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.51% | +0.01% | +6.51% | |
| 28 | ORI | Old Republic Intl CORP | 股票-金融 | 0.49% | -0.05% | -1.32% | |
| 29 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.48% | -0.02% | +4.25% | |
| 30 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.47% | -0.12% | +8.78% | |
| 31 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.47% | -0.05% | +6.47% | |
| 32 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.46% | +0.06% | +6.12% | |
| 33 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.38% | +0.05% | +5.05% | |
| 34 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.36% | -0.03% | +3.89% | |
| 35 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.35% | — | +29.87% | |
| 36 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.34% | -0.02% | +242.93% | |
| 37 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.34% | +0.09% | +1.51% | |
| 38 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.33% | -0.01% | +31.72% | |
| 39 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.31% | -0.04% | +41.81% | |
| 40 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 0.31% | -0.03% | +2.38% | |
| 41 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.28% | -0.09% | +12.42% | |
| 42 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.28% | -0.01% | +3.30% | |
| 43 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.27% | -0.03% | +10.25% | |
| 44 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.26% | -0.07% | +19.09% | |
| 45 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.25% | -0.04% | -2.63% | |
| 46 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.25% | -0.04% | +2.02% | |
| 47 | EME | Emcor Group Inc | 股票-工業 | 0.24% | — | -5.87% | |
| 48 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.23% | — | +8.64% | |
| 49 | TRV | Travelers Cos Inc/the | 股票-金融 | 0.22% | — | +4.46% | |
| 50 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.22% | -0.05% | +2.07% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Ritholtz Wealth Management 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$67.0億，共申報了 985 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Ritholtz Wealth Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (8.8%)、IVV (7.3%)、QQQ (4.7%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 8.8% 的權重。
在 Q2 2025 季度中，Ritholtz Wealth Management 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 45 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 BIL。 本季清倉部位包含 SPMB。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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