13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001845773
申報總市值
US$2.4億
US$2.4億
8 檔
63.9%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Privium Fund Management 管理的美股投資組合規模來到 US$2.4億，整體持股檔數為 8 檔。
數據顯示 Privium Fund Management 於 Q2 2025 季度持續回收資金，對 5 個既有部位進行裁減並清倉 13 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VOO, TLT, ALK）累計市值佔比達 63.9%，是驅動 Privium Fund Management 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
TLT
市值: US$5158.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ACWI
前期市值: US$2149.4萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 56.05% | -25.90% | +53.82% | |
| 2 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 33.05% | +0.15% | — | |
| 3 | ALK | Alaska Air Group Inc | 股票-工業 | 7.47% | +4.87% | — | |
| 4 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 1.13% | -1.16% | -46.94% | |
| 5 | GSBD | Goldman Sachs Bdc Inc | 股票-其他 | 0.67% | +0.87% | NEW | |
| 6 | TCPC | Blackrock Tcp Capital CORP | 股票-其他 | 0.63% | — | -15.04% | |
| 7 | CPA | Copa Holdings, S.A. | 股票-其他 | 0.56% | — | -11.77% | |
| 8 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工業 | 0.45% | — | -15.21% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | +33.1% | NEW | 新建倉 |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | +16.1% | +53.82% | 加碼 |
| 3 | ALK | Alaska Air Group Inc | +7.5% | NEW | 新建倉 |
| 4 | CPA | Copa Holdings, S.A. | -0.1% | -11.77% | 減碼 |
| 5 | AER | AerCap Holdings N.V. | -0.1% | -15.21% | 減碼 |
| 6 | ASR | Grupo Aeroportuario Sur-adr | -0.3% | EXIT | 清倉 |
| 7 | TCPC | Blackrock Tcp Capital CORP | -0.3% | -15.04% | 減碼 |
| 8 | GSBD | Goldman Sachs Bdc Inc | -0.3% | -13.89% | 減碼 |
| 9 | NMFC | New Mountain Finance CORP | -0.4% | EXIT | 清倉 |
| 10 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.6% | EXIT | 清倉 |
| 11 | AAPL | Apple Inc | -0.9% | EXIT | 清倉 |
| 12 | BX | Blackstone Inc | -1.3% | -46.94% | 減碼 |
| 13 | KKR | Kkr & Co Inc | -2.5% | EXIT | 清倉 |
| 14 | AMD | Advanced Micro Devices | -3.2% | EXIT | 清倉 |
| 15 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | -3.3% | EXIT | 清倉 |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | -3.4% | EXIT | 清倉 |
| 17 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -4.8% | EXIT | 清倉 |
| 18 | MSFT | Microsoft CORP | -5.4% | EXIT | 清倉 |
| 19 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | -6.5% | EXIT | 清倉 |
| 20 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -6.6% | EXIT | 清倉 |
| 21 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | -16.6% | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Privium Fund Management 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.4億，共申報了 8 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Privium Fund Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (56.0%)、TLT (33.0%)、ALK (7.5%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 56.0% 的權重。
在 Q2 2025 季度中，Privium Fund Management 共進行了 21 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 1 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 13 個部位。 其中最大新建倉標的為 TLT。 本季清倉部位包含 ACWI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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