13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$2.6億
US$2.6億
3 檔
329.6%
Q4 2025 季度申報顯示，Politan Capital Management LP 揭露的美股組合總市值為 US$2.6億，涵蓋 3 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Politan Capital Management LP 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 1 個部位並完全清倉 18 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 MASI*, AZTA, CNC）占據了總市值的 329.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MASI* | Masimo CORP | 股票-其他 | 71.01% | -82.89% | EXIT | |
| 2 | AZTA | Azenta Inc | 股票-其他 | 18.27% | +36.34% | — | |
| 3 | CNC | Centene CORP | 股票-醫療保健 | 10.72% | +46.54% | -70.43% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MASI* | Masimo CORP | +9.5% | — | 不變 |
| 2 | AZTA | Azenta Inc | +6.2% | — | 不變 |
| 3 | CNC | Centene CORP | -13.3% | -70.43% | 減碼 |
| 4 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | — | EXIT | 清倉 |
| 5 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | — | EXIT | 清倉 |
| 6 | CSGP | Costar Group Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 7 | PFGC | Performance Food Group Co | — | EXIT | 清倉 |
| 8 | APD | Air Products & Chemicals Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 9 | DIS | Walt Disney Co/the | — | EXIT | 清倉 |
| 10 | MIDD | Middleby CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 11 | HON | Honeywell International Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 12 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | — | EXIT | 清倉 |
| 13 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 15 | META | Meta Platforms Inc-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | IYE | Ishares U.s. Energy ETF | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | AMZN | Amazon.com Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | BIO | Bio-rad Laboratories-a | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | GXO | Gxo Logistics Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | GO | Grocery Outlet Holding CORP | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Politan Capital Management LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.6億，共申報了 3 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Politan Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：MASI* (71.0%)、AZTA (18.3%)、CNC (10.7%)。其中最大持股部位 MASI* 佔據整體投資組合約 71.0% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
IWM
前期市值: US$425.1萬
在 Q4 2025 季度中，Politan Capital Management LP 共進行了 19 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 0 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 18 個部位。 本季清倉部位包含 IWM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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