13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002037426
申報總市值
US$3.5億
US$3.5億
198 檔
12.6%
Q1 2025 季度申報顯示，Pines Wealth Management, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$3.5億，涵蓋 198 個不同之權益投資部位。
在 Q1 2025，Pines Wealth Management, LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 15 個部位並完全清倉 13 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Pines Wealth Management, LLC 的前 5 大持股（包含 IVV, MSFT, MUB）貢獻了組合市值的 12.6%，形成該機構在 Q1 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 7.17% | +0.14% | +115.24% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.41% | -0.31% | +6.82% | |
| 3 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 3.31% | -0.15% | +10.47% | |
| 4 | GLTR | Abrdn Precious Metals Basket | ETF-其他 | 3.27% | -0.09% | -3.12% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.12% | +0.06% | -1.98% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.83% | +0.11% | +0.39% | |
| 7 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.65% | +0.03% | +2.94% | |
| 8 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 2.16% | -0.08% | -2.48% | |
| 9 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 2.12% | -0.14% | +9.30% | |
| 10 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.01% | -0.03% | +0.40% | |
| 11 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.01% | -0.32% | -0.11% | |
| 12 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 1.78% | -0.40% | -16.37% | |
| 13 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.65% | — | +7.49% | |
| 14 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.62% | +0.11% | +3.84% | |
| 15 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.45% | -0.05% | +3.20% | |
| 16 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.37% | +0.21% | +14.93% | |
| 17 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.30% | -0.11% | -5.42% | |
| 18 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.23% | -0.05% | +6.87% | |
| 19 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.17% | -1.40% | EXIT | |
| 20 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.15% | +0.09% | +1.64% | |
| 21 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 1.02% | +0.05% | +3.49% | |
| 22 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.96% | +0.03% | +1.04% | |
| 23 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.95% | +0.12% | -8.74% | |
| 24 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.89% | +0.12% | -1.36% | |
| 25 | SDY | Ss Spdr S&p Dividend ETF | ETF-其他 | 0.87% | -0.15% | -0.62% | |
| 26 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.85% | +0.05% | +64.22% | |
| 27 | CGUS | Cap Group Core Equity | ETF-其他 | 0.83% | +0.01% | +17.11% | |
| 28 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.81% | -0.09% | +0.73% | |
| 29 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.76% | -0.07% | -1.67% | |
| 30 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.76% | -0.05% | +1.24% | |
| 31 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.76% | -0.31% | +5.50% | |
| 32 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.76% | -0.04% | -7.77% | |
| 33 | FDX | Fedex CORP | 股票-工業 | 0.71% | -0.21% | +10.14% | |
| 34 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.68% | +0.01% | +6.21% | |
| 35 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.65% | -0.10% | -0.49% | |
| 36 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.64% | -0.05% | +4.00% | |
| 37 | CGCV | Cap Group Conservative Eq | ETF-其他 | 0.63% | -0.02% | +2.34% | |
| 38 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.61% | +0.02% | +9.97% | |
| 39 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 0.59% | +0.02% | +1.95% | |
| 40 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.57% | +0.10% | +12.18% | |
| 41 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.57% | -0.10% | +7.75% | |
| 42 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.57% | -0.08% | +1.90% | |
| 43 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.56% | +0.07% | +25.59% | |
| 44 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.53% | +0.01% | +3.00% | |
| 45 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.53% | -0.06% | +0.63% | |
| 46 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.52% | +0.01% | -9.95% | |
| 47 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.52% | -0.08% | -15.18% | |
| 48 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.51% | -0.03% | +8.29% | |
| 49 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.49% | -0.14% | +3.35% | |
| 50 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 0.49% | -0.07% | +14.59% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Pines Wealth Management, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.5億，共申報了 198 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Pines Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (7.2%)、MSFT (3.4%)、MUB (3.3%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 7.2% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
CGMM
市值: US$68.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TIP
前期市值: US$57.5萬
在 Q1 2025 季度中，Pines Wealth Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 16 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 13 個部位。 其中最大新建倉標的為 CGMM。 本季清倉部位包含 TIP。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。