13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$13.6億
US$13.6億
307 檔
38.1%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Phillips Financial Management, LLC 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$13.6億。該機構在本季度申報了 307 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
Phillips Financial Management, LLC 在 Q4 2025 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 30 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IVV, DFCF, DFIC）占據了總市值的 38.1%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
僅顯示前 200 大持股（共 307 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 11.15% | +0.56% | -0.28% | |
| 2 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 7.24% | +0.30% | +11.31% | |
| 3 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 6.33% | — | +5.18% | |
| 4 | DFSD | Dimensional Short Duration | ETF-其他 | 5.46% | +0.20% | +15.57% | |
| 5 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 3.30% | +0.24% | +10.14% | |
| 6 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 3.23% | +0.29% | +4.00% | |
| 7 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.16% | -0.13% | -3.89% | |
| 8 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 3.10% | +0.22% | +5.71% | |
| 9 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.77% | -0.04% | -0.47% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 2.74% | -0.09% | -3.52% | |
| 11 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 2.60% | -0.34% | -3.50% | |
| 12 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 2.58% | +0.29% | +2.76% | |
| 13 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.42% | -0.14% | -1.33% | |
| 14 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 2.09% | +0.29% | +6.42% | |
| 15 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.01% | -0.10% | +0.77% | |
| 16 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 1.89% | +0.27% | -2.22% | |
| 17 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.89% | -0.05% | -1.09% | |
| 18 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.55% | -0.45% | -7.25% | |
| 19 | DUSB | Dimension Ultrashort Fi ETF | ETF-其他 | 1.48% | -0.54% | +10.97% | |
| 20 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 1.39% | -0.09% | +4.39% | |
| 21 | LRGF | Ishares US Equity Factor ETF | ETF-其他 | 1.39% | -0.15% | -13.37% | |
| 22 | VOOV | Vanguard S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.29% | -0.09% | -1.88% | |
| 23 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.11% | +0.07% | +7.69% | |
| 24 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.99% | -0.10% | -1.78% | |
| 25 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.01% | -0.38% | |
| 26 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 0.83% | -0.07% | -7.38% | |
| 27 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.72% | -0.17% | -5.07% | |
| 28 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | -1.56% | |
| 29 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.65% | -0.12% | -23.01% | |
| 30 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.63% | +0.08% | +0.39% | |
| 31 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.10% | -3.52% | |
| 32 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.61% | +0.09% | -3.49% | |
| 33 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.61% | +0.02% | -0.34% | |
| 34 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.60% | -0.06% | -0.51% | |
| 35 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.59% | -0.12% | -3.95% | |
| 36 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.59% | +0.10% | -0.30% | |
| 37 | INTF | Ishares International Equity | ETF-其他 | 0.56% | -0.09% | -21.96% | |
| 38 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.55% | +0.01% | -1.62% | |
| 39 | ISTB | Ishares Core 1-5 Year Usd Bo | ETF-其他 | 0.54% | -0.12% | -5.04% | |
| 40 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.03% | -0.43% | |
| 41 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.10% | +3.65% | |
| 42 | MGV | Vanguard Mega Cap Value ETF | ETF-其他 | 0.49% | -0.03% | -3.11% | |
| 43 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.05% | +2.15% | |
| 44 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.07% | -1.51% | |
| 45 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.40% | +0.04% | -6.64% | |
| 46 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.39% | -0.09% | +12.90% | |
| 47 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.38% | +0.04% | -3.02% | |
| 48 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 0.38% | +0.03% | -2.63% | |
| 49 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.34% | +0.04% | -1.77% | |
| 50 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.32% | -0.02% | +2.18% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Phillips Financial Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$13.6億，共申報了 307 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Phillips Financial Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (11.2%)、DFCF (7.2%)、DFIC (6.3%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 11.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
NPO
市值: US$57.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBDQ
前期市值: US$284.6萬
在 Q4 2025 季度中，Phillips Financial Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 18 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 NPO。 本季清倉部位包含 IBDQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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