13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$13.6億
US$13.6億
305 檔
35.5%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Phillips Financial Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$13.6億，整體持股檔數為 305 檔。
Phillips Financial Management, LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 1 檔股票的新建倉與 31 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IVV, DFCF, DFIC）累計市值佔比達 35.5%，是驅動 Phillips Financial Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
僅顯示前 200 大持股（共 305 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 11.18% | +0.56% | +2.76% | |
| 2 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 6.69% | +0.30% | +16.33% | |
| 3 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 5.87% | — | +6.49% | |
| 4 | DFSD | Dimensional Short Duration | ETF-其他 | 4.86% | +0.20% | +12.67% | |
| 5 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.33% | -0.13% | -0.83% | |
| 6 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 3.06% | +0.29% | +7.11% | |
| 7 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 3.05% | +0.24% | +13.27% | |
| 8 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 2.93% | +0.22% | +7.82% | |
| 9 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 2.83% | -0.09% | -1.55% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.78% | -0.04% | +0.09% | |
| 11 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 2.69% | -0.34% | -3.17% | |
| 12 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 2.49% | +0.29% | +5.69% | |
| 13 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.44% | -0.14% | -1.00% | |
| 14 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.09% | -0.10% | +5.40% | |
| 15 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.98% | -0.05% | -0.93% | |
| 16 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 1.97% | +0.29% | +8.13% | |
| 17 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 1.93% | +0.27% | -0.36% | |
| 18 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.71% | -0.45% | -4.95% | |
| 19 | LRGF | Ishares US Equity Factor ETF | ETF-其他 | 1.63% | -0.15% | -5.63% | |
| 20 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 1.37% | -0.09% | +5.29% | |
| 21 | DUSB | Dimension Ultrashort Fi ETF | ETF-其他 | 1.37% | -0.54% | +40.52% | |
| 22 | VOOV | Vanguard S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.31% | -0.09% | -4.84% | |
| 23 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.10% | +0.07% | +10.99% | |
| 24 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 1.04% | -0.10% | -2.52% | |
| 25 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.01% | -0.37% | |
| 26 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 0.90% | -0.07% | -4.89% | |
| 27 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.87% | -0.12% | -9.17% | |
| 28 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.79% | -0.17% | -7.09% | |
| 29 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | -0.49% | |
| 30 | INTF | Ishares International Equity | ETF-其他 | 0.70% | -0.09% | -6.68% | |
| 31 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.10% | -4.65% | |
| 32 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.06% | -2.28% | |
| 33 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.64% | +0.09% | +62.47% | |
| 34 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.63% | -0.12% | -1.77% | |
| 35 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.63% | +0.08% | +4.40% | |
| 36 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.59% | +0.10% | -1.48% | |
| 37 | ISTB | Ishares Core 1-5 Year Usd Bo | ETF-其他 | 0.58% | -0.12% | -4.56% | |
| 38 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.58% | +0.02% | +1.71% | |
| 39 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.56% | +0.01% | -6.63% | |
| 40 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.03% | +19.09% | |
| 41 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.10% | -3.89% | |
| 42 | MGV | Vanguard Mega Cap Value ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.03% | -0.68% | |
| 43 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.07% | +22.21% | |
| 44 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.05% | -1.09% | |
| 45 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.41% | +0.04% | +10.49% | |
| 46 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.39% | +0.04% | +0.01% | |
| 47 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 0.39% | +0.03% | +0.96% | |
| 48 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.39% | — | -6.78% | |
| 49 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.35% | -0.09% | -8.33% | |
| 50 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.35% | +0.04% | -0.98% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Phillips Financial Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$13.6億，共申報了 305 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Phillips Financial Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (11.2%)、DFCF (6.7%)、DFIC (5.9%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 11.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
INFL
市值: US$93.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IJH
前期市值: US$4605.7萬
在 Q3 2025 季度中，Phillips Financial Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 31 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 INFL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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