13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001650303
申報總市值
US$6.2億
US$6.2億
50 檔
53.5%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Performa Ltd 管理的美股投資組合規模來到 US$6.2億，整體持股檔數為 50 檔。
Q4 2025 數據顯示 Performa Ltd 積極進場，新開立 5 個部位並同步加碼 21 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Performa Ltd 的前 5 大核心持股（包含 VOO, SPY, VO 等）合計佔整體申報市值的 53.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
CLOV
市值: US$1.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
INTC
前期市值: US$1.7萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 30.24% | -4.55% | +14.82% | |
| 2 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 16.68% | -0.40% | -11.17% | |
| 3 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 15.76% | -3.98% | +9.79% | |
| 4 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 14.13% | -3.94% | +4.19% | |
| 5 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 7.29% | -1.59% | +8.34% | |
| 6 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 4.71% | -0.48% | +13.05% | |
| 7 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 2.43% | -0.30% | +13.28% | |
| 8 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.24% | -0.36% | -1.67% | |
| 9 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 1.96% | -0.28% | -1.29% | |
| 10 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 1.96% | -0.31% | +0.96% | |
| 11 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 0.89% | -0.19% | +3.38% | |
| 12 | EWJ | Ishares Msci Japan ETF | ETF-其他 | 0.83% | -0.16% | -29.06% | |
| 13 | IWN | Ishares Russell 2000 Value E | ETF-中小型股 | 0.55% | -0.11% | -77.14% | |
| 14 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 0.16% | -0.02% | +206.25% | |
| 15 | LESL | Leslie's Inc | 股票-其他 | 0.05% | +0.05% | +796.53% | |
| 16 | OTLY | Oatly Group AB | 股票-其他 | 0.03% | — | +16.76% | |
| 17 | BIRD | Smartbird Inc | 股票-其他 | 0.02% | -0.02% | EXIT | |
| 18 | XRAY | Dentsply Sirona Inc | 股票-醫療保健 | 0.01% | — | +116.07% | |
| 19 | ONL | Orion Properties Inc. | 股票-其他 | 0.01% | — | +690.00% | |
| 20 | SSTK | Shutterstock Inc | 股票-其他 | 0.01% | — | +1.72% | |
| 21 | JELD | Jeld-wen Holding Inc | 股票-其他 | 0.01% | — | +73.83% | |
| 22 | ASAN | Asana Inc - Cl A | 股票-其他 | — | — | +9.62% | |
| 23 | CLOV | Clover Health Investments Co | 股票-其他 | — | — | EXIT | |
| 24 | PSFE | Paysafe Limited | 股票-其他 | — | — | +771.50% | |
| 25 | FMC | Fmc CORP | 股票-原物料 | — | — | — | |
| 26 | MRVI | Maravai Lifesciences Hldgs-a | 股票-其他 | — | — | -80.10% | |
| 27 | MD | Pediatrix Medical Group Inc | 股票-其他 | — | — | — | |
| 28 | ASPN | Aspen Aerogels Inc | 股票-其他 | — | — | NEW | |
| 29 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | — | — | — | |
| 30 | SONO | Sonos Inc | 股票-其他 | — | — | — | |
| 31 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | — | — | -38.24% | |
| 32 | VREX | Varex Imaging CORP | 股票-其他 | — | — | — | |
| 33 | OLN | Olin CORP | 股票-原物料 | — | — | -62.70% | |
| 34 | PATH | Uipath Inc - Class A | 股票-科技 | — | — | -37.45% | |
| 35 | BLKB | Blackbaud Inc | 股票-其他 | — | — | +54.55% | |
| 36 | GTM | Zoominfo Technologies Inc | 股票-科技 | — | +0.01% | -11.21% | |
| 37 | PSNY | Polestar Automotive-cl A Ads | 股票-其他 | — | — | — | |
| 38 | P | Everpure Inc-a | 股票-科技 | — | — | — | |
| 39 | SBH | Sally Beauty Holdings Inc | 股票-其他 | — | — | — | |
| 40 | RIG | Transocean Ltd. | 股票-能源 | — | — | -57.72% | |
| 41 | GETY | Getty Images Holdings Inc | 股票-其他 | — | — | +100.00% | |
| 42 | CLVT | Clarivate Plc | 股票-其他 | — | — | +68.40% | |
| 43 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | — | — | — | |
| 44 | BZH | Beazer Homes USA Inc | 股票-其他 | — | — | EXIT | |
| 45 | ALGN | Align Technology Inc | 股票-醫療保健 | — | — | — | |
| 46 | DNNGY | Orsted A/s-unsp Adr | 股票-其他 | — | — | +130.50% | |
| 47 | RVP | Retractable Technologies Inc | 股票-其他 | — | — | — | |
| 48 | TLRY | Tilray Brands Inc | 股票-其他 | — | — | NEW | |
| 49 | VTGN | Vistagen Therapeutics Inc | 股票-其他 | — | — | — | |
| 50 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | — | +15.63% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Performa Ltd 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.2億，共申報了 50 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Performa Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (30.2%)、SPY (16.7%)、VO (15.8%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 30.2% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Performa Ltd 共進行了 44 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 21 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 CLOV。 本季清倉部位包含 INTC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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