13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002049857
申報總市值
US$3.4億
US$3.4億
53 檔
52.7%
Penney Financial, LLC 在 Q2 2026 季度的美股部位總計估值為 US$3.4億，分散於 53 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
觀察 Q2 2026 的資金脈絡，Penney Financial, LLC 在獲利結算 2 檔個股的同時，將資本重新部署至 7 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 DFUS, VTI, VEA）累計市值佔比達 52.7%，是驅動 Penney Financial, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 25.59% | -2.14% | — | |
| 2 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 15.79% | -2.24% | -4.95% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 8.53% | -1.24% | -0.37% | |
| 4 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 7.02% | -0.29% | +182.73% | |
| 5 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 5.46% | +8.43% | -10.12% | |
| 6 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.48% | -0.67% | -5.35% | |
| 7 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 3.41% | -0.19% | +1.61% | |
| 8 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.33% | -0.49% | -0.63% | |
| 9 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 3.25% | -0.52% | -4.74% | |
| 10 | VCRM | Vanguard Core Tax-ex Bond | ETF-其他 | 3.03% | -1.59% | — | |
| 11 | CGMU | Cap Group Municipal Income | ETF-其他 | 2.03% | -1.19% | +14.25% | |
| 12 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.98% | -0.06% | +0.64% | |
| 13 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 1.49% | +7.18% | +953.04% | |
| 14 | DFSD | Dimensional Short Duration | ETF-其他 | 1.38% | +0.01% | — | |
| 15 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 1.27% | -0.14% | +2.75% | |
| 16 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 1.25% | -0.28% | -22.25% | |
| 17 | FLMI | Franklin Dynamic Municipal B | ETF-其他 | 1.10% | -1.10% | EXIT | |
| 18 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 1.04% | -0.26% | -8.55% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.90% | -0.42% | +0.03% | |
| 20 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.85% | -0.85% | EXIT | |
| 21 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 0.60% | -0.60% | EXIT | |
| 22 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.53% | -0.07% | +2.27% | |
| 23 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.47% | -0.47% | EXIT | |
| 24 | GPIX | Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us | ETF-大型股與成長 | 0.38% | +0.33% | — | |
| 25 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.36% | -0.05% | — | |
| 26 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.35% | -0.10% | +54.90% | |
| 27 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.34% | -0.05% | — | |
| 28 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.30% | -0.04% | — | |
| 29 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 0.29% | -0.04% | -98.79% | |
| 30 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 0.29% | -0.04% | — | |
| 31 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.28% | -0.04% | — | |
| 32 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.25% | +0.01% | — | |
| 33 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.24% | +0.04% | — | |
| 34 | FLY | Firefly Aerospace Inc | 股票-其他 | 0.23% | -0.13% | — | |
| 35 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.23% | -0.05% | — | |
| 36 | EVTR | Eaton Vance Total Return | ETF-其他 | 0.16% | -0.16% | EXIT | |
| 37 | GVA | Granite Construction Inc | 股票-工業 | 0.11% | -0.04% | -24.44% | |
| 38 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.11% | -0.01% | +500.00% | |
| 39 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.11% | -0.03% | -95.88% | |
| 40 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.10% | -0.10% | EXIT | |
| 41 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.10% | -0.01% | — | |
| 42 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.10% | -0.01% | — | |
| 43 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.10% | -0.02% | — | |
| 44 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 0.09% | -0.01% | — | |
| 45 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.09% | -0.01% | — | |
| 46 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.08% | -0.08% | EXIT | |
| 47 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.08% | — | — | |
| 48 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 0.08% | -0.08% | EXIT | |
| 49 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.08% | -0.01% | — | |
| 50 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.08% | -0.08% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penney Financial, LLC 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$3.4億，共申報了 53 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Penney Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFUS (25.6%)、VTI (15.8%)、VEA (8.5%)。其中最大持股部位 DFUS 佔據整體投資組合約 25.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DFUS
市值: US$7320.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FDX
前期市值: US$36.0萬
在 Q2 2026 季度中，Penney Financial, LLC 共進行了 37 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 10 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFUS。 本季清倉部位包含 FDX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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