13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002049857
申報總市值
US$2.9億
US$2.9億
49 檔
47.8%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Penney Financial, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$2.9億，整體持股檔數為 49 檔。
Q3 2025 數據顯示 Penney Financial, LLC 積極進場，新開立 16 個部位並同步加碼 16 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 GSLC, VTI, VEA）累計市值佔比達 47.8%，是驅動 Penney Financial, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 25.43% | -22.64% | +1.89% | |
| 2 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 17.41% | -0.02% | +2.91% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 8.45% | +0.08% | +2.19% | |
| 4 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 5.31% | -1.20% | +47.33% | |
| 5 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.63% | -0.38% | +16.05% | |
| 6 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 3.74% | -0.38% | +3.32% | |
| 7 | JPIE | Jpmorgan Income ETF | ETF-其他 | 3.72% | -0.28% | +4.99% | |
| 8 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.59% | -0.12% | +0.25% | |
| 9 | EVTR | Eaton Vance Total Return | ETF-其他 | 2.72% | -2.55% | +4.29% | |
| 10 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 2.72% | +4.29% | +4.75% | |
| 11 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.63% | -2.34% | -0.69% | |
| 12 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 2.31% | -0.19% | +4.79% | |
| 13 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.87% | -1.65% | +3.83% | |
| 14 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 1.78% | -0.42% | +6.93% | |
| 15 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.30% | -0.64% | +6.06% | |
| 16 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 1.27% | -0.04% | +5.76% | |
| 17 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 1.24% | +0.05% | — | |
| 18 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 1.13% | -0.53% | +1.62% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.96% | +0.03% | +6.20% | |
| 20 | FLMI | Franklin Dynamic Municipal B | ETF-其他 | 0.85% | -1.69% | — | |
| 21 | CGMU | Cap Group Municipal Income | ETF-其他 | 0.72% | +0.10% | — | |
| 22 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 0.68% | -1.18% | — | |
| 23 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.44% | -0.02% | +8.87% | |
| 24 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.41% | +0.02% | -25.89% | |
| 25 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | — | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.38% | -0.10% | +3.24% | |
| 27 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.34% | +0.03% | +36.19% | |
| 28 | JQUA | Jpmorgan US Quality Factor | ETF-其他 | 0.34% | +0.02% | — | |
| 29 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.32% | +0.01% | +14.06% | |
| 30 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.29% | +0.05% | — | |
| 31 | SHYM | Ishares Short Duration High | ETF-其他 | 0.27% | — | — | |
| 32 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.24% | +0.02% | — | |
| 33 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.23% | +0.01% | — | |
| 34 | NSP | Insperity Inc | 股票-其他 | 0.15% | — | — | |
| 35 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.15% | — | — | |
| 36 | EQNR | Equinor Asa-spon Adr | 股票-能源 | 0.15% | -0.04% | — | |
| 37 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.14% | -0.02% | -1.63% | |
| 38 | GVA | Granite Construction Inc | 股票-工業 | 0.13% | -0.01% | -27.42% | |
| 39 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.13% | -0.01% | — | |
| 40 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.12% | +0.01% | — | |
| 41 | FDX | Fedex CORP | 股票-工業 | 0.12% | -0.14% | EXIT | |
| 42 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.12% | — | — | |
| 43 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.11% | +0.01% | — | |
| 44 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.10% | -0.03% | — | |
| 45 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 0.10% | — | — | |
| 46 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.10% | — | — | |
| 47 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.10% | +0.08% | NEW | |
| 48 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.09% | +0.07% | NEW | |
| 49 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.09% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penney Financial, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.9億，共申報了 49 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Penney Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GSLC (25.4%)、VTI (17.4%)、VEA (8.4%)。其中最大持股部位 GSLC 佔據整體投資組合約 25.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SGOV
市值: US$1186.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
DFCF
前期市值: US$62.4萬
在 Q3 2025 季度中，Penney Financial, LLC 共進行了 43 項持倉異動，包含新建倉 16 個部位、加碼 16 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 SGOV。 本季清倉部位包含 DFCF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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