13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001108893
申報總市值
US$11.2億
US$11.2億
75 檔
34.6%
Q4 2025 季度申報顯示，Penn Davis Mcfarland Inc 揭露的美股組合總市值為 US$11.2億，涵蓋 75 個不同之權益投資部位。
Penn Davis Mcfarland Inc 在 Q4 2025 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 32 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
整體而言，Penn Davis Mcfarland Inc 的前 5 大持股（包含 GOOG, NVDA, GOOGL）貢獻了組合市值的 34.6%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
TGT
市值: US$827.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CL
前期市值: US$242.1萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 13.88% | +1.38% | -0.60% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 8.93% | -0.19% | -3.89% | |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.16% | +0.20% | -0.72% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.74% | +0.07% | -0.60% | |
| 5 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 4.54% | -0.83% | -0.22% | |
| 6 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 4.34% | +1.43% | +1.22% | |
| 7 | ROIV | Roivant Sciences Ltd. | 股票-醫療保健 | 3.86% | +0.66% | -0.20% | |
| 8 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | 3.81% | -0.38% | +5.26% | |
| 9 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 3.63% | -0.50% | -0.22% | |
| 10 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 3.53% | -1.14% | -0.19% | |
| 11 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 3.39% | -0.37% | -0.22% | |
| 12 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 3.12% | +0.70% | -0.16% | |
| 13 | BUD | Anheuser-busch Inbev-spn Adr | 股票-非循環性消費 | 2.99% | +0.26% | +4.90% | |
| 14 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 2.58% | -0.76% | +0.48% | |
| 15 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-循環性消費 | 2.53% | -0.52% | -0.32% | |
| 16 | BSM | Black Stone Minerals LP | 股票-其他 | 2.50% | -0.46% | +2.54% | |
| 17 | EVVTY | Evolution Ab-adr | 股票-其他 | 2.24% | +0.03% | +102.86% | |
| 18 | CHKP | Check Point Software Technologies Ltd. | 股票-科技 | 2.18% | -0.28% | -0.19% | |
| 19 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 1.75% | -0.76% | -3.81% | |
| 20 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 股票-非循環性消費 | 1.71% | — | +29.90% | |
| 21 | MTCH | Match Group Inc | 股票-通訊服務 | 1.63% | +0.22% | +8.98% | |
| 22 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.32% | -0.08% | -0.36% | |
| 23 | XYL | Xylem Inc | 股票-工業 | 1.25% | -0.11% | -0.15% | |
| 24 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 1.19% | -0.15% | -0.18% | |
| 25 | KMB | Kimberly-clark CORP | 股票-非循環性消費 | 0.84% | +0.01% | +533.50% | |
| 26 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.82% | -0.06% | -0.28% | |
| 27 | TGT | Target CORP | 股票-循環性消費 | 0.79% | -0.02% | — | |
| 28 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 0.69% | +0.32% | -0.07% | |
| 29 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.67% | +0.04% | -0.16% | |
| 30 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.66% | +3.06% | — | |
| 31 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.62% | -0.13% | -0.16% | |
| 32 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.59% | -0.05% | -0.08% | |
| 33 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.55% | -0.01% | -0.16% | |
| 34 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.54% | -0.01% | +66.90% | |
| 35 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.52% | -0.15% | +38.12% | |
| 36 | MTD | Mettler-toledo International | 股票-醫療保健 | 0.43% | -0.03% | — | |
| 37 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.41% | -0.11% | +50.88% | |
| 38 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.40% | -0.09% | -0.21% | |
| 39 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.38% | -0.09% | +0.03% | |
| 40 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.37% | +0.01% | -0.04% | |
| 41 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.37% | -0.06% | -0.19% | |
| 42 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.36% | -0.03% | -0.21% | |
| 43 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.28% | -0.07% | -9.40% | |
| 44 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.28% | +0.05% | — | |
| 45 | SIRI | Sirius Xm Holdings Inc | 股票-通訊服務 | 0.26% | -0.25% | EXIT | |
| 46 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.26% | -0.05% | -2.12% | |
| 47 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-循環性消費 | 0.24% | -0.26% | EXIT | |
| 48 | USPH | U.s. Physical Therapy Inc | 股票-其他 | 0.22% | -0.04% | +0.01% | |
| 49 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.22% | -0.26% | EXIT | |
| 50 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.15% | +0.06% | -0.40% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penn Davis Mcfarland Inc 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$11.2億，共申報了 75 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Penn Davis Mcfarland Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：GOOG (13.9%)、NVDA (8.9%)、GOOGL (5.2%)。其中最大持股部位 GOOG 佔據整體投資組合約 13.9% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Penn Davis Mcfarland Inc 共進行了 46 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 13 個部位、減碼 30 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 TGT。 本季清倉部位包含 CL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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