13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001158202
申報總市值
US$15.8億
US$15.8億
165 檔
7.0%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Penn Capital Management Company, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$15.8億，整體持股檔數為 165 檔。
在 Q4 2025 期間，Penn Capital Management Company, LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 36 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 31 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Penn Capital Management Company, LLC 的前 5 大核心持股（包含 ATEC, WFRD, MIRM 等）合計佔整體申報市值的 7.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
EGO
市值: US$1830.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GDEN
前期市值: US$1601.1萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ATEC | Alphatec Holdings Inc | 股票-其他 | 1.80% | -0.36% | -31.32% | |
| 2 | WFRD | Weatherford International plc | 股票-能源 | 1.80% | -0.57% | -11.67% | |
| 3 | MIRM | Mirum Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 1.78% | +0.38% | -8.47% | |
| 4 | AMTM | Amentum Holdings Inc | 股票-工業 | 1.72% | -1.41% | EXIT | |
| 5 | NXST | Nexstar Media Group Inc | 股票-通訊服務 | 1.68% | -0.25% | +3.56% | |
| 6 | REAL | Realreal Inc/the | 股票-其他 | 1.68% | -0.15% | EXIT | |
| 7 | GPOR | Gulfport Energy CORP | 股票-其他 | 1.61% | -0.71% | -12.00% | |
| 8 | ABCB | Ameris Bancorp | 股票-金融 | 1.61% | -0.10% | -7.71% | |
| 9 | RDNT | Radnet Inc | 股票-醫療保健 | 1.56% | -0.14% | -3.01% | |
| 10 | HROW | Harrow Inc | 股票-其他 | 1.53% | -1.12% | EXIT | |
| 11 | BANC | Banc Of California Inc | 股票-其他 | 1.52% | -0.10% | +0.57% | |
| 12 | LGND | Ligand Pharmaceuticals | 股票-醫療保健 | 1.49% | +0.53% | -7.86% | |
| 13 | NMRK | Newmark Group Inc-class A | 股票-其他 | 1.49% | — | -0.51% | |
| 14 | LUMN | Lumen Technologies Inc | 股票-通訊服務 | 1.48% | -0.22% | -13.40% | |
| 15 | EGO | Eldorado Gold CORP | 股票-其他 | 1.46% | — | — | |
| 16 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 1.42% | -1.84% | EXIT | |
| 17 | DY | Dycom Industries Inc | 股票-工業 | 1.42% | -1.17% | EXIT | |
| 18 | DCOM | Dime Commercial Bancshares I | 股票-其他 | 1.37% | -0.15% | -2.25% | |
| 19 | ACMR | Acm Research Inc-class A | 股票-其他 | 1.37% | +1.08% | — | |
| 20 | FWRG | First Watch Restaurant Group | 股票-其他 | 1.36% | +0.28% | +0.55% | |
| 21 | OUST | Ouster Inc | 股票-其他 | 1.34% | +1.23% | +24.06% | |
| 22 | ZETA | Zeta Global Holdings Corp-a | 股票-科技 | 1.34% | +0.26% | +5.42% | |
| 23 | AGYS | Agilysys Inc | 股票-其他 | 1.32% | +0.47% | -10.57% | |
| 24 | CHEF | Chefs' Warehouse Inc/the | 股票-其他 | 1.32% | -0.40% | +14.75% | |
| 25 | TCBI | Texas Capital Bancshares Inc | 股票-金融 | 1.32% | -0.15% | -8.88% | |
| 26 | EXTR | Extreme Networks Inc | 股票-其他 | 1.31% | — | +12.85% | |
| 27 | CC | Chemours Co/the | 股票-原物料 | 1.30% | -0.65% | +112.98% | |
| 28 | GXO | Gxo Logistics Inc | 股票-工業 | 1.30% | -0.15% | -2.49% | |
| 29 | TGTX | Tg Therapeutics Inc | 股票-醫療保健 | 1.28% | +0.47% | +3.23% | |
| 30 | BPOP | Popular Inc | 股票-金融 | 1.27% | -0.21% | -2.44% | |
| 31 | TATT | TAT Technologies Ltd. | 股票-其他 | 1.26% | +0.17% | -1.17% | |
| 32 | DNOW | Dnow Inc | 股票-其他 | 1.25% | -0.54% | -1.43% | |
| 33 | AAOI | Applied Optoelectronics Inc | 股票-科技 | 1.24% | -1.16% | EXIT | |
| 34 | RIG | Transocean Ltd. | 股票-能源 | 1.24% | -0.51% | +7.32% | |
| 35 | FBK | Fb Financial CORP | 股票-其他 | 1.22% | +0.07% | -9.40% | |
| 36 | GTN | Gray Media Inc | 股票-其他 | 1.22% | -0.34% | -2.75% | |
| 37 | PRKS | United Parks & Resorts Inc | 股票-其他 | 1.20% | +0.47% | +44.60% | |
| 38 | KNF | Knife River CORP | 股票-原物料 | 1.19% | — | -2.20% | |
| 39 | MOD | Modine Manufacturing Co | 股票-循環性消費 | 1.18% | -1.15% | +5.22% | |
| 40 | RSI | Rush Street Interactive Inc | 股票-其他 | 1.14% | -0.13% | -3.46% | |
| 41 | GTES | Gates Industrial Corporation plc | 股票-工業 | 1.12% | +0.09% | +7.38% | |
| 42 | MRCY | Mercury Systems Inc | 股票-工業 | 1.12% | -0.72% | EXIT | |
| 43 | VSEC | Vse CORP | 股票-工業 | 1.12% | -0.96% | EXIT | |
| 44 | LTH | Life Time Group Holdings Inc | 股票-其他 | 1.09% | +0.17% | -2.31% | |
| 45 | LIND | Lindblad Expeditions Holding | 股票-其他 | 1.09% | -0.05% | -2.23% | |
| 46 | GENI | Genius Sports Limited | 股票-其他 | 1.09% | +0.04% | NEW | |
| 47 | BYD | Boyd Gaming CORP | 股票-循環性消費 | 1.08% | -0.99% | EXIT | |
| 48 | CALX | Calix Inc | 股票-科技 | 1.07% | -0.52% | +0.36% | |
| 49 | CAMT | Camtek Ltd. | 股票-其他 | 1.06% | +0.32% | -30.31% | |
| 50 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 1.06% | -0.08% | +1559.34% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penn Capital Management Company, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$15.8億，共申報了 165 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Penn Capital Management Company, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：ATEC (1.8%)、WFRD (1.8%)、MIRM (1.8%)。其中最大持股部位 ATEC 佔據整體投資組合約 1.8% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Penn Capital Management Company, LLC 共進行了 190 項持倉異動，包含新建倉 31 個部位、加碼 52 個部位、減碼 71 個部位以及清倉 36 個部位。 其中最大新建倉標的為 EGO。 本季清倉部位包含 GDEN。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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