13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001381055
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
97 檔
34.0%
在 Q4 2025 申報期間，Penbrook Management LLC（CIK: 0001381055）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.6億，共持有 97 個公開申報部位。
從 Q4 2025 申報觀察，Penbrook Management LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 20 檔個股並出清 7 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 NVO, AMZN, MSFT）累計市值佔比達 34.0%，是驅動 Penbrook Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 11.10% | +0.87% | +1.54% | |
| 2 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 8.24% | -0.29% | +0.04% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.59% | -1.02% | -6.40% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.00% | +0.23% | — | |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 4.88% | +0.18% | -0.73% | |
| 6 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 4.79% | -0.56% | -0.37% | |
| 7 | PL | Planet Labs Pbc | 股票-工業 | 4.02% | -0.51% | -6.04% | |
| 8 | PLAB | Photronics Inc | 股票-其他 | 2.44% | -1.11% | -0.63% | |
| 9 | TRI4EUR | Thomson Reuters CORP | 股票-其他 | 2.27% | -1.69% | EXIT | |
| 10 | ALKT | Alkami Technology Inc | 股票-其他 | 2.03% | +0.10% | +2.86% | |
| 11 | SEA1EUR | Seabridge Gold Inc | 股票-其他 | 1.96% | -2.06% | EXIT | |
| 12 | ELVA | Electrovaya Inc | 股票-其他 | 1.91% | +0.45% | +13.62% | |
| 13 | AEHR | Aehr Test Systems | 股票-其他 | 1.60% | -1.91% | -1.16% | |
| 14 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 1.57% | -0.22% | — | |
| 15 | VMD | Viemed Healthcare Inc | 股票-其他 | 1.39% | +0.12% | -0.29% | |
| 16 | NNY | Nuveen New York Muni Val | 股票-其他 | 1.26% | -0.16% | — | |
| 17 | SONY | Sony Group CORP - Sp Adr | 股票-科技 | 1.21% | -0.19% | — | |
| 18 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.16% | -0.15% | -0.74% | |
| 19 | VET | Vermilion Energy Inc | 股票-其他 | 1.14% | -0.88% | +10.16% | |
| 20 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 1.12% | -0.07% | — | |
| 21 | MESO | Mesoblast Ltd- Spon Adr | 股票-其他 | 1.09% | -0.26% | -0.11% | |
| 22 | BPOP | Popular Inc | 股票-金融 | 1.02% | — | -5.20% | |
| 23 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.97% | +0.29% | — | |
| 24 | CURI | Curiositystream Inc | 股票-其他 | 0.91% | -0.21% | -0.40% | |
| 25 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 0.89% | -0.13% | -21.13% | |
| 26 | SYF | Synchrony Financial | 股票-金融 | 0.89% | — | -14.84% | |
| 27 | ACLS | Axcelis Technologies Inc | 股票-科技 | 0.88% | +0.47% | -5.92% | |
| 28 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.87% | -0.32% | -6.32% | |
| 29 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 0.85% | -0.18% | -8.71% | |
| 30 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 股票-循環性消費 | 0.84% | -0.04% | +1.13% | |
| 31 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.82% | -0.02% | -0.82% | |
| 32 | DV | Doubleverify Holdings Inc | 股票-其他 | 0.81% | -0.03% | — | |
| 33 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.81% | -0.03% | -4.18% | |
| 34 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 0.79% | -0.14% | -0.78% | |
| 35 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.79% | +0.03% | -3.86% | |
| 36 | DAIO | Data I/o CORP | 股票-其他 | 0.78% | +0.21% | +1.16% | |
| 37 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.77% | -0.13% | — | |
| 38 | FNF | Fidelity National Financial | 股票-金融 | 0.77% | -0.06% | -14.69% | |
| 39 | HESM | Hess Midstream LP - Class A | 股票-其他 | 0.72% | -0.16% | +30.50% | |
| 40 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.67% | -0.01% | — | |
| 41 | USAC | USA Compression Partners LP | 股票-其他 | 0.65% | -0.15% | +5.66% | |
| 42 | FBP | First Bancorp Puerto Rico | 股票-其他 | 0.64% | — | -14.64% | |
| 43 | COHU | Cohu Inc | 股票-其他 | 0.61% | — | -22.63% | |
| 44 | ASUR | Asure Software Inc | 股票-其他 | 0.58% | -0.13% | -1.57% | |
| 45 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 0.57% | -0.14% | -0.88% | |
| 46 | MRVL | Marvell Technology Inc | 股票-科技 | 0.57% | +1.12% | -0.10% | |
| 47 | NPKI | Npk International Inc | 股票-其他 | 0.55% | -0.05% | -1.95% | |
| 48 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.53% | -0.09% | — | |
| 49 | PAR | Par Technology Corp/del | 股票-其他 | 0.50% | +0.24% | +55.35% | |
| 50 | SGOL | Abrdn Physical Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.49% | -0.16% | -4.40% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penbrook Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 97 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Penbrook Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVO (11.1%)、AMZN (8.2%)、MSFT (7.6%)。其中最大持股部位 NVO 佔據整體投資組合約 11.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DV
市值: US$117.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BLDR
前期市值: US$33.2萬
在 Q4 2025 季度中，Penbrook Management LLC 共進行了 43 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 12 個部位、減碼 20 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 DV。 本季清倉部位包含 BLDR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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