13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001658535
申報總市值
US$52.7億
US$52.7億
92 檔
40.5%
截至 Q4 2025 季度末，Orgel Wealth Management, LLC 的美股持倉估值約為 US$52.7億，全數申報部位共有 92 檔。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Orgel Wealth Management, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 29 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
整體而言，Orgel Wealth Management, LLC 的前 5 大持股（包含 QUAL, VGSH, SPYG）貢獻了組合市值的 40.5%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
FAST
市值: US$132.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AVUV
前期市值: US$31.2萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 13.37% | +0.37% | +1.50% | |
| 2 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 10.47% | -7.32% | +7.35% | |
| 3 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 8.69% | +0.44% | -3.59% | |
| 4 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.42% | +0.60% | +1.81% | |
| 5 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 6.18% | -0.59% | +1.82% | |
| 6 | PMBS | Pimco Mbs Active ETF | ETF-其他 | 5.19% | -0.59% | +5.43% | |
| 7 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 4.97% | -0.47% | -1.08% | |
| 8 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 4.74% | +0.07% | +1.93% | |
| 9 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 3.95% | -0.29% | +11.17% | |
| 10 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 3.74% | +0.83% | +1.87% | |
| 11 | MMIT | Nyli Mackay Muni Intrm ETF | ETF-其他 | 3.40% | -3.42% | EXIT | |
| 12 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 3.32% | +0.03% | +3.34% | |
| 13 | PFFD | Global X US Preferred ETF | ETF-其他 | 3.07% | -0.37% | +4.89% | |
| 14 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 2.78% | +0.01% | -0.27% | |
| 15 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 2.56% | +0.01% | NEW | |
| 16 | VIOO | Vanguard S&p Small-cap 600 E | ETF-其他 | 2.53% | +0.22% | +2.22% | |
| 17 | FLQM | Franklin U.s. Mid Cap Multif | ETF-其他 | 1.88% | -2.07% | +7.63% | |
| 18 | FQAL | Fidelity Quality Factor ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.04% | -2.43% | |
| 19 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 1.45% | +0.01% | +1.71% | |
| 20 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.43% | -0.08% | -0.26% | |
| 21 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.33% | +0.05% | -1.92% | |
| 22 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 0.67% | +0.03% | -5.44% | |
| 23 | IMCV | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.65% | -0.04% | -0.55% | |
| 24 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.51% | +0.04% | +0.35% | |
| 25 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.47% | +0.03% | -4.18% | |
| 26 | ESGV | Vanguard Esg US Stock ETF | ETF-其他 | 0.34% | +0.03% | -0.00% | |
| 27 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.02% | -11.70% | |
| 28 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.21% | -0.03% | -0.40% | |
| 29 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.19% | — | -6.98% | |
| 30 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.15% | +0.01% | +8.44% | |
| 31 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.13% | +0.01% | -0.41% | |
| 32 | VSGX | Vanguard Esg Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.12% | — | -3.65% | |
| 33 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 0.12% | -0.01% | -0.09% | |
| 34 | OWNS | Ccm Affordable Hous Mbs ETF | ETF-其他 | 0.11% | -0.01% | +1.67% | |
| 35 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.09% | — | -0.57% | |
| 36 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.08% | +0.02% | +0.94% | |
| 37 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.07% | — | +0.05% | |
| 38 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.06% | — | +6.00% | |
| 39 | JSML | Janus Hender Sm Cap Grw Alph | ETF-其他 | 0.05% | — | -24.33% | |
| 40 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.05% | +0.02% | +9.14% | |
| 41 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.05% | +0.01% | +1.16% | |
| 42 | SUSL | Ishares Esg Msci USA Leaders | ETF-其他 | 0.04% | — | -1.54% | |
| 43 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.04% | — | -1.13% | |
| 44 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.03% | +0.01% | -0.83% | |
| 45 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.03% | — | -6.11% | |
| 46 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.03% | +0.01% | +4.80% | |
| 47 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.03% | -0.01% | — | |
| 48 | FAST | Fastenal Co | 股票-工業 | 0.03% | — | — | |
| 49 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.03% | — | +5.74% | |
| 50 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.03% | +0.01% | +40.17% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Orgel Wealth Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$52.7億，共申報了 92 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Orgel Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：QUAL (13.4%)、VGSH (10.5%)、SPYG (8.7%)。其中最大持股部位 QUAL 佔據整體投資組合約 13.4% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Orgel Wealth Management, LLC 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 23 個部位、減碼 17 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 FAST。 本季清倉部位包含 AVUV。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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