13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002021442
申報總市值
US$3.0億
US$3.0億
26 檔
32.9%
在 Q3 2025 申報期間，Nutshell Asset Management Ltd（CIK: 0002021442）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.0億，共持有 26 個公開申報部位。
在 Q3 2025 期間，Nutshell Asset Management Ltd 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 12 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 13 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Nutshell Asset Management Ltd 的前 5 大核心持股（包含 BIL, FTNT, MA 等）合計佔整體申報市值的 32.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 14.88% | -0.42% | — | |
| 2 | FTNT | Fortinet Inc | 股票-科技 | 9.54% | -1.94% | +82.63% | |
| 3 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 8.67% | -5.31% | +107.89% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 7.23% | -2.71% | +44.49% | |
| 5 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 6.69% | +0.31% | +16.73% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.73% | -0.94% | -24.24% | |
| 7 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 5.43% | -0.87% | +417.21% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.88% | -3.36% | +61.78% | |
| 9 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | 股票-金融 | 4.76% | -2.81% | +280.29% | |
| 10 | MEDP | Medpace Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 4.59% | +0.88% | NEW | |
| 11 | MSCI | Msci Inc | 股票-金融 | 4.21% | +0.86% | +1.28% | |
| 12 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 2.83% | -1.61% | EXIT | |
| 13 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 2.48% | +1.87% | -53.73% | |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.43% | +0.90% | NEW | |
| 15 | CPRT | Copart Inc | 股票-工業 | 1.94% | — | +41.05% | |
| 16 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 1.68% | +1.19% | NEW | |
| 17 | FISV | Fiserv Inc | 股票-其他 | 1.63% | — | +43.24% | |
| 18 | CALM | Cal-maine Foods Inc | 股票-非循環性消費 | 1.63% | — | — | |
| 19 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 1.58% | -1.33% | — | |
| 20 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 1.51% | +0.66% | -64.48% | |
| 21 | JKHY | Jack Henry & Associates Inc | 股票-科技 | 1.41% | — | — | |
| 22 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 1.04% | +0.66% | -3.81% | |
| 23 | DECK | Deckers Outdoor CORP | 股票-循環性消費 | 0.99% | +1.19% | NEW | |
| 24 | FLOT | Ishares Floating Rate Bond E | ETF-其他 | 0.98% | +1.41% | +73.83% | |
| 25 | CHKP | Check Point Software Technologies Ltd. | 股票-科技 | 0.89% | -0.55% | EXIT | |
| 26 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.38% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Nutshell Asset Management Ltd 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.0億，共申報了 26 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Nutshell Asset Management Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：BIL (14.9%)、FTNT (9.5%)、MA (8.7%)。其中最大持股部位 BIL 佔據整體投資組合約 14.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BIL
市值: US$3119.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AVGO
前期市值: US$1230.6萬
在 Q3 2025 季度中，Nutshell Asset Management Ltd 共進行了 38 項持倉異動，包含新建倉 13 個部位、加碼 5 個部位、減碼 8 個部位以及清倉 12 個部位。 其中最大新建倉標的為 BIL。 本季清倉部位包含 AVGO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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