13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001661655
申報總市值
US$4.2億
US$4.2億
10 檔
67.5%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Nut Tree Capital Management, LP 管理的美股投資組合規模來到 US$4.2億，整體持股檔數為 10 檔。
從 Q2 2025 申報觀察，Nut Tree Capital Management, LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 1 檔個股並出清 2 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 CSTM, AVAH, CZR）累計市值佔比達 67.5%，是驅動 Nut Tree Capital Management, LP 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CSTM | Constellium SE | 股票-其他 | 22.14% | — | — | |
| 2 | AVAH | Aveanna Healthcare Holdings | 股票-其他 | 19.05% | -7.50% | — | |
| 3 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 16.71% | — | +52.32% | |
| 4 | BRSP | Brightspire Capital Inc | 股票-其他 | 16.34% | -22.58% | — | |
| 5 | ECHO 3.875 11-30-30債券 | Echostar CORP | 債券 | 8.96% | — | +148.91% | |
| 6 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通訊服務 | 6.12% | +3.63% | NEW | |
| 7 | VATE 7.5 08-01-26 *債券 | Innovate CORP | 債券 | 4.14% | — | — | |
| 8 | ✓ | Trinseo PLC | 股票-其他 | 3.21% | — | — | |
| 9 | XPOF | Xponential Fitness Inc-a | 股票-其他 | 2.48% | — | -61.22% | |
| 10 | BLCO | Bausch + Lomb CORP | 股票-其他 | 0.83% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CZR | Caesars Entertainment Inc | +6% | +52.32% | 加碼 |
| 2 | ECHO 3.875 11-30-30債券 | Echostar CORP | +5.2% | +148.91% | 加碼 |
| 3 | CSTM | Constellium SE | +3.5% | — | 不變 |
| 4 | ECHO | Echostar Corp-a | +2% | +50.00% | 加碼 |
| 5 | BLCO | Bausch + Lomb CORP | -0.2% | — | 不變 |
| 6 | VATE 7.5 08-01-26 *債券 | Innovate CORP | -0.8% | — | 不變 |
| 7 | ✓ | Trinseo PLC | -1% | — | 不變 |
| 8 | STHO | Star Holdings | -1.3% | EXIT | 清倉 |
| 9 | VISN | Vistance Networks Inc | -1.7% | EXIT | 清倉 |
| 10 | AVAH | Aveanna Healthcare Holdings | -2.8% | — | 不變 |
| 11 | BRSP | Brightspire Capital Inc | -3.6% | — | 不變 |
| 12 | XPOF | Xponential Fitness Inc-a | -5.4% | -61.22% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Nut Tree Capital Management, LP 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.2億，共申報了 10 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Nut Tree Capital Management, LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CSTM (22.1%)、AVAH (19.1%)、CZR (16.7%)。其中最大持股部位 CSTM 佔據整體投資組合約 22.1% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
VISN
前期市值: US$531.0萬
在 Q2 2025 季度中，Nut Tree Capital Management, LP 共進行了 6 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 3 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 2 個部位。 本季清倉部位包含 VISN。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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