13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002056243
申報總市值
US$2.3億
US$2.3億
82 檔
40.4%
在 Q4 2025 申報期間，Note Advisors, LLC（CIK: 0002056243）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$2.3億，共持有 82 個公開申報部位。
觀察 Q4 2025 的資金脈絡，Note Advisors, LLC 在獲利結算 6 檔個股的同時，將資本重新部署至 5 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 DFAU, DFCF, DFAI）累計市值佔比達 40.4%，是驅動 Note Advisors, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 20.93% | +2.64% | +6.42% | |
| 2 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 9.64% | +0.54% | +30.95% | |
| 3 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 7.85% | +0.30% | +10.54% | |
| 4 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 5.13% | +0.01% | +78.85% | |
| 5 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 4.20% | -0.32% | +2.63% | |
| 6 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 3.58% | -0.12% | -3.84% | |
| 7 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 3.15% | +0.18% | +14.34% | |
| 8 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 2.77% | -0.14% | +17.58% | |
| 9 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 2.61% | -0.21% | +21.28% | |
| 10 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 2.45% | -0.15% | +11.56% | |
| 11 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.90% | -0.10% | +14.66% | |
| 12 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 1.80% | -0.25% | -16.51% | |
| 13 | DFGX | Dimsnl Intr Cf In Etf-usd In | ETF-其他 | 1.58% | -0.01% | +129.09% | |
| 14 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.50% | -0.04% | -1.75% | |
| 15 | PFFD | Global X US Preferred ETF | ETF-其他 | 1.45% | -0.05% | +6.81% | |
| 16 | SPIP | Ss Spdr P Tips ETF | ETF-其他 | 1.45% | -0.14% | +6.32% | |
| 17 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 1.30% | -0.09% | +34.23% | |
| 18 | QYLD | Global X Nasd 100 Cov Call | ETF-其他 | 1.29% | -0.06% | +9.14% | |
| 19 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.12% | -0.09% | +8.20% | |
| 20 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.11% | +0.17% | +6.63% | |
| 21 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.09% | -0.09% | +10.03% | |
| 22 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.07% | +0.06% | -0.63% | |
| 23 | COMT | Ishares Gsci Commodity Dynam | ETF-避險與商品 | 1.04% | -0.19% | +6.36% | |
| 24 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.01% | +8.00% | |
| 25 | DCOR | Dimensional US Core Eq 1 ETF | ETF-其他 | 1.02% | +0.10% | +11.64% | |
| 26 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.04% | +35.68% | |
| 27 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 0.81% | -0.03% | +9906.01% | |
| 28 | PZT | Invesco New York Amt-free Mu | ETF-其他 | 0.78% | -0.01% | +14.26% | |
| 29 | EMTL | Ss Doubleline Em Fi ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.57% | +13.87% | |
| 30 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.12% | +35.09% | |
| 31 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.63% | -0.16% | -0.25% | |
| 32 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.63% | -0.03% | -0.39% | |
| 33 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.61% | — | -3.03% | |
| 34 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.59% | -0.05% | — | |
| 35 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.57% | -0.12% | +0.04% | |
| 36 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.54% | -0.05% | +15.70% | |
| 37 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.54% | -0.07% | -4.64% | |
| 38 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.49% | -0.01% | -5.61% | |
| 39 | XHLF | Bondbloxx Bbg 6 Mth US Treas | ETF-其他 | 0.48% | -0.26% | +19.98% | |
| 40 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.48% | -0.08% | -9.76% | |
| 41 | NBTB | N B T Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.45% | +0.01% | +0.62% | |
| 42 | GIGB | Goldman Sachs Inv Grd CORP | ETF-避險與商品 | 0.42% | -0.12% | +1.84% | |
| 43 | VTC | Vanguard Total Corporate Bnd | ETF-投資等級公司債 | 0.37% | -0.05% | — | |
| 44 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.36% | -0.17% | -0.13% | |
| 45 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 0.33% | +0.07% | -6.01% | |
| 46 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.29% | — | -6.53% | |
| 47 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.28% | -0.02% | +0.68% | |
| 48 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.27% | -0.18% | — | |
| 49 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.25% | +0.02% | -6.26% | |
| 50 | XYLD | Global X S&p 500 Cove Call E | ETF-大型股與成長 | 0.24% | -0.03% | -1.10% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Note Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.3億，共申報了 82 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Note Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFAU (20.9%)、DFCF (9.6%)、DFAI (7.8%)。其中最大持股部位 DFAU 佔據整體投資組合約 20.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DFIC
市值: US$115.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FPE
前期市值: US$94.6萬
在 Q4 2025 季度中，Note Advisors, LLC 共進行了 82 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 38 個部位、減碼 33 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFIC。 本季清倉部位包含 FPE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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