13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002056243
申報總市值
US$2.3億
US$2.3億
83 檔
34.4%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Note Advisors, LLC 於 Q3 2025 結束時的管理資產規模為 US$2.3億。該機構在本季度申報了 83 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q3 2025，Note Advisors, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 12 個新部位，並對 41 個既有持股進行加碼（合計增持 53 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Note Advisors, LLC 的前 5 大持股（包含 DFAU, DFCF, DFAI）貢獻了組合市值的 34.4%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 22.01% | +2.64% | +4.54% | |
| 2 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 8.57% | +0.54% | +22.93% | |
| 3 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 7.59% | +0.30% | +4.15% | |
| 4 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 4.76% | -0.32% | +7.39% | |
| 5 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 4.19% | -0.12% | -1.86% | |
| 6 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 3.16% | +0.01% | +32.29% | |
| 7 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 2.92% | +0.18% | +6.50% | |
| 8 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 2.74% | -0.14% | +14.60% | |
| 9 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.56% | -0.25% | +18.32% | |
| 10 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 2.47% | -0.21% | +42.79% | |
| 11 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 2.32% | -0.15% | +10.11% | |
| 12 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.93% | -0.10% | +13.99% | |
| 13 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.63% | -0.04% | +0.43% | |
| 14 | SPIP | Ss Spdr P Tips ETF | ETF-其他 | 1.60% | -0.14% | +5.57% | |
| 15 | PFFD | Global X US Preferred ETF | ETF-其他 | 1.57% | -0.05% | +4.58% | |
| 16 | QYLD | Global X Nasd 100 Cov Call | ETF-其他 | 1.33% | -0.06% | +18.52% | |
| 17 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.22% | +0.17% | +10.29% | |
| 18 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.18% | -0.09% | +21.85% | |
| 19 | COMT | Ishares Gsci Commodity Dynam | ETF-避險與商品 | 1.16% | -0.19% | +8.57% | |
| 20 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 1.12% | -0.09% | +9.18% | |
| 21 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.08% | -0.09% | +11.15% | |
| 22 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.01% | +10.26% | |
| 23 | DCOR | Dimensional US Core Eq 1 ETF | ETF-其他 | 1.01% | +0.10% | +2.28% | |
| 24 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.92% | +0.06% | +1.08% | |
| 25 | DFGX | Dimsnl Intr Cf In Etf-usd In | ETF-其他 | 0.82% | -0.01% | +8.85% | |
| 26 | PZT | Invesco New York Amt-free Mu | ETF-其他 | 0.80% | -0.01% | -1.37% | |
| 27 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.79% | -0.04% | -2.08% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.77% | -0.12% | +41.83% | |
| 29 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.73% | -0.16% | +1.38% | |
| 30 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | — | |
| 31 | EMTL | Ss Doubleline Em Fi ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.57% | +4.98% | |
| 32 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.03% | -0.76% | |
| 33 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.64% | -0.07% | -5.19% | |
| 34 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.63% | -0.08% | +3.52% | |
| 35 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.62% | -0.01% | +8.32% | |
| 36 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.12% | +18.02% | |
| 37 | FPE | Ft-preferred Secur & Inc ETF | ETF-其他 | 0.56% | -0.07% | +5.84% | |
| 38 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.55% | -0.05% | +11.91% | |
| 39 | NBTB | N B T Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.48% | +0.01% | +0.63% | |
| 40 | GIGB | Goldman Sachs Inv Grd CORP | ETF-避險與商品 | 0.48% | -0.12% | +4.70% | |
| 41 | XHLF | Bondbloxx Bbg 6 Mth US Treas | ETF-其他 | 0.47% | -0.26% | — | |
| 42 | VTC | Vanguard Total Corporate Bnd | ETF-投資等級公司債 | 0.43% | -0.05% | — | |
| 43 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.41% | -0.17% | -5.46% | |
| 44 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 0.36% | +0.07% | — | |
| 45 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.32% | -0.02% | +4.34% | |
| 46 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.31% | +0.02% | +10.14% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.30% | -0.18% | — | |
| 48 | XYLD | Global X S&p 500 Cove Call E | ETF-大型股與成長 | 0.27% | -0.03% | -2.24% | |
| 49 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.27% | — | +19.13% | |
| 50 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.26% | -0.02% | +3.02% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Note Advisors, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.3億，共申報了 83 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Note Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：DFAU (22.0%)、DFCF (8.6%)、DFAI (7.6%)。其中最大持股部位 DFAU 佔據整體投資組合約 22.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
NBTB
市值: US$81.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
EVBNUSD
前期市值: US$49.1萬
在 Q3 2025 季度中，Note Advisors, LLC 共進行了 82 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 41 個部位、減碼 26 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 NBTB。 本季清倉部位包含 EVBNUSD。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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