13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001752762
申報總市值
US$3.7億
US$3.7億
134 檔
29.4%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Next Capital Management LLC 於 Q1 2026 結束時的管理資產規模為 US$3.7億。該機構在本季度申報了 134 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q1 2026，Next Capital Management LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 15 個新部位，並對 60 個既有持股進行加碼（合計增持 75 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IVV, MFIC, OBDC）占據了總市值的 29.4%，展現出該機構在 Q1 2026 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 13.97% | +0.68% | +1.10% | |
| 2 | MFIC | Midcap Financial Investment | 股票-其他 | 6.37% | -1.20% | +26.09% | |
| 3 | OBDC | Blue Owl Capital CORP | 股票-金融 | 4.78% | +0.21% | +610.89% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.38% | +0.21% | +9.38% | |
| 5 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 3.51% | +0.47% | -6.22% | |
| 6 | TCPC | Blackrock Tcp Capital CORP | 股票-其他 | 3.33% | -0.49% | +13.64% | |
| 7 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 3.20% | +0.45% | +6.39% | |
| 8 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 3.03% | +0.06% | +3.27% | |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.82% | -0.19% | -1.90% | |
| 10 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.76% | +0.07% | -0.40% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.69% | -0.73% | -5.62% | |
| 12 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 2.33% | +0.28% | +3.84% | |
| 13 | GBDC | Golub Capital Bdc Inc | 股票-金融 | 2.17% | -0.41% | +132.26% | |
| 14 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.05% | +0.01% | -6.08% | |
| 15 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.89% | +0.23% | +14.14% | |
| 16 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.87% | +0.23% | +5.91% | |
| 17 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 1.82% | +0.01% | +9.29% | |
| 18 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.54% | +0.04% | +1.13% | |
| 19 | KKR | Kkr & Co Inc | 股票-金融 | 1.34% | -0.07% | +135.64% | |
| 20 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.33% | +0.01% | +9.10% | |
| 21 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 1.29% | +0.03% | +0.03% | |
| 22 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.21% | -0.08% | +0.76% | |
| 23 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.19% | +0.03% | -9.38% | |
| 24 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 1.08% | +0.13% | +6.46% | |
| 25 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.95% | -0.02% | +9.41% | |
| 26 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.95% | +0.10% | -9.44% | |
| 27 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.89% | — | +0.40% | |
| 28 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 0.80% | +0.22% | -0.24% | |
| 29 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.80% | -0.03% | +0.20% | |
| 30 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 0.78% | +0.02% | +389.52% | |
| 31 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.74% | +0.04% | +1142.92% | |
| 32 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.67% | +0.04% | +2.53% | |
| 33 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.64% | -0.16% | — | |
| 34 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.63% | -0.01% | +34.21% | |
| 35 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.63% | +0.04% | +5.02% | |
| 36 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 0.61% | -0.04% | -4.03% | |
| 37 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.59% | +0.13% | — | |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.58% | -0.03% | +2.52% | |
| 39 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.55% | +0.02% | -0.41% | |
| 40 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.52% | +0.02% | +4.87% | |
| 41 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.49% | +0.08% | — | |
| 42 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.49% | +0.01% | +19.23% | |
| 43 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.48% | -0.07% | +3.68% | |
| 44 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 0.45% | +0.01% | +25.98% | |
| 45 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | ETF-新興市場 | 0.42% | -0.10% | — | |
| 46 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.41% | -0.03% | -1.11% | |
| 47 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.39% | +0.02% | +8.48% | |
| 48 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.39% | +0.03% | — | |
| 49 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.38% | -0.02% | +1.37% | |
| 50 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.11% | +1.33% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Next Capital Management LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$3.7億，共申報了 134 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Next Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (14.0%)、MFIC (6.4%)、OBDC (4.8%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 14.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CRM
市值: US$211.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BRK-A
前期市值: US$151.0萬
在 Q1 2026 季度中，Next Capital Management LLC 共進行了 116 項持倉異動，包含新建倉 15 個部位、加碼 60 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 17 個部位。 其中最大新建倉標的為 CRM。 本季清倉部位包含 BRK-A。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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