13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001424799
申報總市值
US$53.6億
US$53.6億
49 檔
36.9%
在 Q2 2025 申報期間，Nepc LLC（CIK: 0001424799）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$53.6億，共持有 49 個公開申報部位。
Nepc LLC 於 Q2 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 3 檔股票的新建倉與 16 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Nepc LLC 的前 5 大核心持股（包含 VOO, VCSH, VGIT 等）合計佔整體申報市值的 36.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 11.84% | +0.43% | +5.09% | |
| 2 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 10.22% | -0.35% | +3.78% | |
| 3 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 9.68% | -0.32% | — | |
| 4 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 9.34% | +0.91% | +2.87% | |
| 5 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公債 | 9.32% | -0.14% | +2.56% | |
| 6 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 5.46% | — | +32.37% | |
| 7 | VTC | Vanguard Total Corporate Bnd | ETF-投資等級公司債 | 4.83% | -0.08% | — | |
| 8 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 4.34% | -0.08% | — | |
| 9 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 3.40% | -0.09% | -12.64% | |
| 10 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.97% | -0.11% | -13.35% | |
| 11 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 2.81% | +0.11% | +5.74% | |
| 12 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 2.45% | -0.23% | — | |
| 13 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 2.42% | -0.14% | — | |
| 14 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 2.40% | +0.03% | +0.73% | |
| 15 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 2.24% | +0.21% | +3.43% | |
| 16 | SPBO | Ss Spdr P CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 1.90% | +0.48% | -18.75% | |
| 17 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 1.84% | -0.16% | — | |
| 18 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.80% | — | — | |
| 19 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 1.19% | -0.17% | +17.82% | |
| 20 | IGF | Ishares Global Infrastructur | ETF-其他 | 1.19% | -0.07% | +10.95% | |
| 21 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 1.16% | +0.03% | +18.54% | |
| 22 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 1.16% | +0.03% | +7.52% | |
| 23 | BCI | Abrdn Bloomberg All Commodit | ETF-其他 | 1.15% | -0.16% | — | |
| 24 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 1.12% | +0.18% | +38.12% | |
| 25 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.56% | -0.06% | -0.20% | |
| 26 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.44% | — | -10.21% | |
| 27 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.32% | — | +15.61% | |
| 28 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.28% | — | — | |
| 29 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 0.25% | +0.03% | +97.26% | |
| 30 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.25% | +0.01% | — | |
| 31 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.24% | +0.01% | — | |
| 32 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.24% | -0.02% | -0.03% | |
| 33 | TOV | Jlens 500 Jewish Advy US ETF | ETF-其他 | 0.20% | +0.01% | — | |
| 34 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 0.19% | -0.02% | -0.06% | |
| 35 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.12% | +0.01% | — | |
| 36 | EAGG | Ishares Esg Aware US Aggrega | ETF-其他 | 0.09% | — | -36.88% | |
| 37 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.09% | +0.01% | -0.04% | |
| 38 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.09% | +0.01% | — | |
| 39 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.08% | -0.01% | — | |
| 40 | EIS | Ishares Msci Israel ETF | ETF-其他 | 0.08% | +0.01% | — | |
| 41 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.06% | -0.02% | -0.28% | |
| 42 | IYR | Ishares US Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.05% | — | +0.07% | |
| 43 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.05% | — | — | |
| 44 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 0.03% | — | — | |
| 45 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 0.03% | -0.02% | — | |
| 46 | SUSA | Ishares Esg Optimized Msci U | ETF-其他 | 0.02% | — | -3.51% | |
| 47 | SNPE | Xtrckr S&p 500 Scor&scrn ETF | ETF-大型股與成長 | 0.01% | — | — | |
| 48 | ICLN | Ishares Global Clean Energy | ETF-其他 | 0.01% | — | — | |
| 49 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | — | — | -10.61% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Nepc LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$53.6億，共申報了 49 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Nepc LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (11.8%)、VCSH (10.2%)、VGIT (9.7%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 11.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPYM
市值: US$7076.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SCHP
前期市值: US$1.5億
在 Q2 2025 季度中，Nepc LLC 共進行了 31 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 16 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPYM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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