13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001512611
申報總市值
US$9.1億
US$9.1億
107 檔
47.5%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Nelson Capital Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$9.1億，整體持股檔數為 107 檔。
從 Q4 2025 申報觀察，Nelson Capital Management, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 29 檔個股並出清 4 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Nelson Capital Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 NVDA, VEA, IGSB 等）合計佔整體申報市值的 47.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 34.93% | +0.54% | +0.07% | |
| 2 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 4.70% | +0.06% | +1.59% | |
| 3 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 4.09% | -0.19% | +15.02% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.88% | -0.30% | -2.08% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.05% | +0.03% | -0.69% | |
| 6 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 2.96% | -0.39% | +3.81% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.91% | +0.24% | -3.57% | |
| 8 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 2.75% | +0.99% | +138.03% | |
| 9 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 2.34% | +0.05% | -1.64% | |
| 10 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.90% | +0.06% | -0.56% | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.64% | -0.04% | -1.07% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.61% | +0.06% | -2.59% | |
| 13 | VPU | Vanguard Utilities ETF | ETF-其他 | 1.33% | -0.18% | +1.47% | |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.25% | +0.03% | -0.93% | |
| 15 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.22% | +0.46% | +1.39% | |
| 16 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.20% | +0.03% | -3.39% | |
| 17 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 1.12% | -0.44% | -1.33% | |
| 18 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 1.10% | +0.17% | -3.27% | |
| 19 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.10% | +0.11% | -0.62% | |
| 20 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.99% | +0.08% | +0.66% | |
| 21 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.99% | -0.20% | -3.39% | |
| 22 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.98% | +0.11% | -0.30% | |
| 23 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.83% | -0.13% | -0.35% | |
| 24 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.80% | -0.09% | -1.78% | |
| 25 | XCEM | Columbia Em Core Ex-china | ETF-新興市場 | 0.72% | +0.18% | +6.35% | |
| 26 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.69% | -0.17% | +0.11% | |
| 27 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.69% | — | -2.40% | |
| 28 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.66% | -0.10% | -1.78% | |
| 29 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.61% | +0.03% | -1.80% | |
| 30 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 0.60% | -0.06% | -0.58% | |
| 31 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.60% | +0.01% | +12.55% | |
| 32 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.58% | +0.29% | -1.00% | |
| 33 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.56% | -0.52% | -2.61% | |
| 34 | IHAK | Ishares Cybersecurity & Tech | ETF-科技型 | 0.53% | +0.13% | +1.55% | |
| 35 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.51% | -0.13% | -2.23% | |
| 36 | ROP | Roper Technologies Inc | 股票-科技 | 0.50% | -0.06% | -0.24% | |
| 37 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.49% | -0.04% | +4.14% | |
| 38 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.48% | -0.04% | -2.49% | |
| 39 | XLRE | Ss Real Estate Select Sector | ETF-其他 | 0.48% | -0.04% | -0.01% | |
| 40 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.48% | +0.01% | +4.49% | |
| 41 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 0.47% | -0.10% | +3.11% | |
| 42 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 0.45% | -0.04% | +0.19% | |
| 43 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.45% | -0.05% | -1.64% | |
| 44 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.44% | -0.04% | -0.38% | |
| 45 | TEL | TE Connectivity plc | 股票-科技 | 0.42% | -0.05% | +1.24% | |
| 46 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 0.41% | +0.01% | +108.27% | |
| 47 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | 股票-金融 | 0.40% | -0.02% | -1.92% | |
| 48 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 0.39% | -0.02% | -1.12% | |
| 49 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.37% | -0.02% | +1.10% | |
| 50 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 0.37% | -0.03% | -1.01% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Nelson Capital Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$9.1億，共申報了 107 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Nelson Capital Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (34.9%)、VEA (4.7%)、IGSB (4.1%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 34.9% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
NFLX
市值: US$244.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CMCSA
前期市值: US$220.2萬
在 Q4 2025 季度中，Nelson Capital Management, LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 13 個部位、減碼 29 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 NFLX。 本季清倉部位包含 CMCSA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。