13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
23 檔
38.0%
Q4 2025 季度申報顯示，Mountain Lake Investment Management LLC 揭露的美股組合總市值為 US$1.6億，涵蓋 23 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Mountain Lake Investment Management LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 15 個部位並完全清倉 5 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Mountain Lake Investment Management LLC 的前 5 大持股（包含 SGOL, PHYS, ALGT）貢獻了組合市值的 38.0%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGOL | Abrdn Physical Gold Shares | ETF-避險與商品 | 11.32% | -1.65% | -20.99% | |
| 2 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 11.32% | -1.73% | -2.37% | |
| 3 | ALGT | Allegiant Travel Co | 股票-其他 | 8.20% | — | -7.47% | |
| 4 | ALSN | Allison Transmission Holding | 股票-循環性消費 | 8.17% | -0.97% | +9.99% | |
| 5 | VNOM | Viper Energy Inc-cl A | 股票-能源 | 7.38% | -1.11% | -2.42% | |
| 6 | AN | Autonation Inc | 股票-循環性消費 | 7.38% | -0.38% | -3.39% | |
| 7 | BLDR | Builders Firstsource Inc | 股票-工業 | 6.56% | +2.67% | +9.64% | |
| 8 | DHI | Dr Horton Inc | 股票-循環性消費 | 6.55% | +1.15% | -2.69% | |
| 9 | NRP | Natural Resource Partners LP | 股票-其他 | 5.18% | -0.83% | +43.20% | |
| 10 | NE | Noble Corporation plc | 股票-能源 | 4.97% | -3.13% | +2.04% | |
| 11 | SDRL | Seadrill Limited | 股票-其他 | 3.35% | -0.66% | -12.36% | |
| 12 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 3.30% | — | -17.28% | |
| 13 | AR | Antero Resources CORP | 股票-能源 | 2.60% | -0.53% | -2.38% | |
| 14 | HP | Helmerich & Payne | 股票-能源 | 2.58% | -0.34% | -13.34% | |
| 15 | PSLV | Sprott Physical Silver Trust | 股票-其他 | 1.89% | -0.26% | +5.47% | |
| 16 | TFPM | Triple Flag Precious Met | 股票-原物料 | 1.84% | +1.52% | -2.42% | |
| 17 | PPLT | Abrdn Physical Platinum Shrs | ETF-避險與商品 | 1.61% | — | -15.31% | |
| 18 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 1.24% | -0.09% | -9.56% | |
| 19 | VAL | Valaris Limited | 股票-能源 | 1.19% | -0.52% | EXIT | |
| 20 | PAA | Plains All Amer Pipeline LP | 股票-能源 | 1.18% | -0.10% | -2.32% | |
| 21 | OPLN | Openlane Inc | 股票-其他 | 1.09% | +0.54% | +7.96% | |
| 22 | DVA | Davita Inc | 股票-醫療保健 | 0.74% | +0.03% | — | |
| 23 | CMP | Compass Minerals Internation | 股票-其他 | 0.36% | +0.24% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Mountain Lake Investment Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 23 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Mountain Lake Investment Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SGOL (11.3%)、PHYS (11.3%)、ALGT (8.2%)。其中最大持股部位 SGOL 佔據整體投資組合約 11.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DVA
市值: US$97.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CNC
前期市值: US$297.6萬
在 Q4 2025 季度中，Mountain Lake Investment Management LLC 共進行了 28 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 6 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 DVA。 本季清倉部位包含 CNC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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