13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001185072
申報總市值
US$2.8億
US$2.8億
169 檔
18.2%
截至 Q4 2025 季度末，Mount Lucas Management LP 的美股持倉估值約為 US$2.8億，全數申報部位共有 169 檔。
Mount Lucas Management LP 在 Q4 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 10 個全新部位及加碼 11 檔持股的同時，亦同步清倉 1 檔並減碼 27 檔標的。
整體而言，Mount Lucas Management LP 的前 5 大持股（包含 RPV, EWZ, QQQ）貢獻了組合市值的 18.2%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RPV | Invesco S&p 500 Pure Value E | ETF-大型股與成長 | 8.58% | -5.38% | — | |
| 2 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 4.70% | -1.00% | -0.52% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.80% | +5.56% | NEW | |
| 4 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 2.50% | -1.51% | -3.29% | |
| 5 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 1.84% | -2.04% | EXIT | |
| 6 | EWA | Ishares Msci Australia ETF | ETF-其他 | 1.56% | +0.04% | +9.96% | |
| 7 | BBJP | Jpmorgan Betabuilders Japan | ETF-其他 | 1.55% | +0.08% | +3.27% | |
| 8 | IREN | IREN Limited | 股票-其他 | 1.51% | +0.36% | — | |
| 9 | FOXA | Fox CORP - Class A | 股票-通訊服務 | 1.27% | — | +0.15% | |
| 10 | AGNC | Agnc Investment CORP | 股票-房地產 | 1.20% | +0.02% | -38.75% | |
| 11 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 1.20% | -0.05% | +3.97% | |
| 12 | PFF | Ishares Preferred & Income S | ETF-其他 | 1.19% | -0.02% | +5.96% | |
| 13 | REM | Ishares Mortgage Real Estate | ETF-其他 | 1.19% | +0.58% | +5.18% | |
| 14 | NLY | Annaly Capital Management In | 股票-房地產 | 1.18% | — | -39.17% | |
| 15 | CWB | Ss Spdr Bb Conv Sec ETF | ETF-其他 | 1.17% | +0.01% | -0.74% | |
| 16 | DWX | State Street Spdr S&p Intern | ETF-其他 | 1.15% | +0.03% | +2.86% | |
| 17 | EMHY | Ishares J.p. Morgan Em High | ETF-其他 | 1.14% | +0.01% | +2.53% | |
| 18 | PBP | Invesco S&p 500 Buywrite ETF | ETF-大型股與成長 | 1.14% | +0.01% | +0.02% | |
| 19 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 1.13% | +0.01% | +1.44% | |
| 20 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.12% | +0.01% | -0.42% | |
| 21 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 1.01% | -0.42% | -0.32% | |
| 22 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 0.93% | +0.01% | +0.96% | |
| 23 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 0.90% | +0.19% | -0.64% | |
| 24 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 0.88% | -0.31% | -0.59% | |
| 25 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.87% | +0.14% | +0.21% | |
| 26 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.85% | -0.14% | -1.27% | |
| 27 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地產 | 0.85% | — | +0.12% | |
| 28 | GHYG | Ishares Us&intl High Yield C | ETF-非投資等級債 | 0.80% | -0.01% | +5.11% | |
| 29 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.80% | +0.56% | -27.41% | |
| 30 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.79% | -0.01% | +4.86% | |
| 31 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.01% | +4.30% | |
| 32 | HYGV | Flexshares High Yield Value | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.01% | +4.46% | |
| 33 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.79% | -0.47% | -27.67% | |
| 34 | FALN | Ishares Fallen Angels ETF | ETF-其他 | 0.79% | — | +3.54% | |
| 35 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 0.79% | -1.05% | -28.32% | |
| 36 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 0.78% | -0.14% | +0.74% | |
| 37 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.75% | -0.35% | +0.11% | |
| 38 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 0.75% | +0.26% | +1.04% | |
| 39 | CCL1EUR | Carnival CORP LTD | 股票-循環性消費 | 0.72% | -0.55% | EXIT | |
| 40 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | 股票-工業 | 0.71% | +0.04% | +12.50% | |
| 41 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.71% | -0.43% | — | |
| 42 | CAH | Cardinal Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.71% | +0.10% | +0.03% | |
| 43 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.70% | — | -0.11% | |
| 44 | MOH | Molina Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 0.66% | +0.30% | — | |
| 45 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.66% | +0.33% | +0.32% | |
| 46 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 0.65% | -0.37% | -1.67% | |
| 47 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 0.65% | -0.26% | EXIT | |
| 48 | WAB | Wabtec CORP | 股票-工業 | 0.63% | — | -0.15% | |
| 49 | NDAQ | Nasdaq Inc | 股票-金融 | 0.63% | -0.04% | +0.04% | |
| 50 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 0.62% | — | +0.54% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Mount Lucas Management LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.8億，共申報了 169 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Mount Lucas Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：RPV (8.6%)、EWZ (4.7%)、QQQ (2.8%)。其中最大持股部位 RPV 佔據整體投資組合約 8.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
RPV
市值: US$2146.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NOTVQ
前期市值: US$20.8萬
在 Q4 2025 季度中，Mount Lucas Management LP 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 11 個部位、減碼 27 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 RPV。 本季清倉部位包含 NOTVQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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