13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001185072
申報總市值
US$2.8億
US$2.8億
160 檔
20.4%
Mount Lucas Management LP 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.8億，分散於 160 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Mount Lucas Management LP 在獲利結算 14 檔個股的同時，將資本重新部署至 20 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Mount Lucas Management LP 的前 5 大核心持股（包含 QQQ, EWZ, RKT 等）合計佔整體申報市值的 20.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 11.80% | +5.56% | NEW | |
| 2 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 4.73% | -1.00% | -17.94% | |
| 3 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 2.66% | -1.51% | — | |
| 4 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 2.51% | -2.04% | EXIT | |
| 5 | AGNC | Agnc Investment CORP | 股票-房地產 | 1.84% | +0.02% | -19.94% | |
| 6 | NLY | Annaly Capital Management In | 股票-房地產 | 1.80% | — | -25.58% | |
| 7 | BBJP | Jpmorgan Betabuilders Japan | ETF-其他 | 1.55% | +0.08% | -0.50% | |
| 8 | EWA | Ishares Msci Australia ETF | ETF-其他 | 1.51% | +0.04% | -0.25% | |
| 9 | CWB | Ss Spdr Bb Conv Sec ETF | ETF-其他 | 1.23% | +0.01% | -2.05% | |
| 10 | PFF | Ishares Preferred & Income S | ETF-其他 | 1.18% | -0.02% | — | |
| 11 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 1.18% | -0.05% | +5.73% | |
| 12 | REM | Ishares Mortgage Real Estate | ETF-其他 | 1.15% | +0.58% | — | |
| 13 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.14% | +0.01% | -1.78% | |
| 14 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 1.13% | +0.01% | +2.01% | |
| 15 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 1.13% | -1.05% | -42.49% | |
| 16 | PBP | Invesco S&p 500 Buywrite ETF | ETF-大型股與成長 | 1.13% | +0.01% | +4.02% | |
| 17 | FOXA | Fox CORP - Class A | 股票-通訊服務 | 1.13% | — | +1.29% | |
| 18 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.13% | +0.56% | -41.77% | |
| 19 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.13% | -0.47% | -42.27% | |
| 20 | EMHY | Ishares J.p. Morgan Em High | ETF-其他 | 1.12% | +0.01% | +2.16% | |
| 21 | DWX | State Street Spdr S&p Intern | ETF-其他 | 1.12% | +0.03% | +2.67% | |
| 22 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.96% | -0.14% | -4.63% | |
| 23 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 0.93% | +0.49% | NEW | |
| 24 | ACGL | Arch Capital Group Ltd. | 股票-金融 | 0.88% | — | +58.10% | |
| 25 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.88% | -0.42% | -4.94% | |
| 26 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.88% | -0.35% | +1.97% | |
| 27 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 0.84% | -0.31% | +0.09% | |
| 28 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.84% | +0.14% | +3.48% | |
| 29 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地產 | 0.83% | — | +3.34% | |
| 30 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 0.83% | -0.14% | -3.38% | |
| 31 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 0.81% | +0.19% | -5.24% | |
| 32 | FALN | Ishares Fallen Angels ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | +3.08% | |
| 33 | HYGV | Flexshares High Yield Value | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.01% | +4.58% | |
| 34 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.01% | +4.38% | |
| 35 | GHYG | Ishares Us&intl High Yield C | ETF-非投資等級債 | 0.79% | -0.01% | +3.65% | |
| 36 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.79% | -0.01% | +4.70% | |
| 37 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 0.71% | +0.01% | -2.61% | |
| 38 | CCL1EUR | Carnival CORP LTD | 股票-循環性消費 | 0.69% | -0.55% | EXIT | |
| 39 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 0.68% | -0.37% | -6.95% | |
| 40 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 0.67% | — | +3.65% | |
| 41 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.66% | — | +3.16% | |
| 42 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 0.65% | -0.26% | EXIT | |
| 43 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.64% | — | -7.21% | |
| 44 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 0.63% | +0.26% | -2.48% | |
| 45 | WAB | Wabtec CORP | 股票-工業 | 0.61% | — | +3.03% | |
| 46 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 0.60% | — | +3.99% | |
| 47 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.60% | +0.33% | +3.56% | |
| 48 | VNQI | Vanguard Glbl Ex-us Real Est | ETF-其他 | 0.59% | -0.28% | EXIT | |
| 49 | NDAQ | Nasdaq Inc | 股票-金融 | 0.59% | -0.04% | +3.17% | |
| 50 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.58% | +0.36% | +95.94% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Mount Lucas Management LP 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.8億，共申報了 160 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Mount Lucas Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：QQQ (11.8%)、EWZ (4.7%)、RKT (2.7%)。其中最大持股部位 QQQ 佔據整體投資組合約 11.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
RKT
市值: US$647.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
KWEB
前期市值: US$4957.2萬
在 Q3 2025 季度中，Mount Lucas Management LP 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 20 個部位、加碼 2 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 14 個部位。 其中最大新建倉標的為 RKT。 本季清倉部位包含 KWEB。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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