13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$4.4億
US$4.4億
294 檔
48.0%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Morton Brown Family Wealth, LLC 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$4.4億。該機構在本季度申報了 294 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Morton Brown Family Wealth, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 31 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SCHB, AVEM, VEA）占據了總市值的 48.0%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
僅顯示前 200 大持股（共 294 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 27.48% | +1.33% | +0.48% | |
| 2 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 9.53% | +0.60% | -1.11% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 8.37% | +0.01% | +1.47% | |
| 4 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 6.26% | +0.19% | +6.37% | |
| 5 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 6.03% | -0.41% | -0.59% | |
| 6 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 4.99% | +0.03% | +11.27% | |
| 7 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 4.61% | -0.35% | +15.60% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 4.06% | -0.07% | -0.61% | |
| 9 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 3.54% | -0.17% | +16.58% | |
| 10 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 3.20% | — | +8.35% | |
| 11 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.98% | -0.18% | +17.90% | |
| 12 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 2.43% | -0.23% | -4.25% | |
| 13 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 1.56% | -0.21% | -6.77% | |
| 14 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 1.47% | -0.09% | +16.45% | |
| 15 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.09% | -1.54% | |
| 16 | SCHC | Schwab Intl Small-cap Equity | ETF-其他 | 0.87% | -0.10% | -6.64% | |
| 17 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 0.75% | -0.12% | -2.09% | |
| 18 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.06% | -0.24% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.65% | -0.03% | +1.17% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.58% | -0.06% | +100.68% | |
| 21 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.57% | — | -0.62% | |
| 22 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.54% | +0.03% | +1.35% | |
| 23 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.01% | +0.04% | |
| 24 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.42% | -0.04% | -5.05% | |
| 25 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.40% | -0.02% | +2.40% | |
| 26 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 0.32% | -0.02% | — | |
| 27 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 0.31% | -0.03% | — | |
| 28 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.31% | — | -3.53% | |
| 29 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.29% | +0.01% | — | |
| 30 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.26% | +0.04% | -6.30% | |
| 31 | APD | Air Products & Chemicals Inc | 股票-原物料 | 0.20% | -0.03% | +777.71% | |
| 32 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.19% | — | +1.38% | |
| 33 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.18% | — | -1.58% | |
| 34 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 0.17% | -0.01% | -0.08% | |
| 35 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.14% | -0.04% | +79.52% | |
| 36 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.12% | -0.01% | — | |
| 37 | AVRE | Avantis Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.12% | — | -0.50% | |
| 38 | AOR | Ishares Core 60/40 Balanced | ETF-其他 | 0.11% | -0.01% | +0.28% | |
| 39 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.11% | — | -15.77% | |
| 40 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.11% | — | +19.51% | |
| 41 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.11% | — | — | |
| 42 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.10% | -0.01% | +0.43% | |
| 43 | EEMV | Ishares Msci Emg Mkt Min Vol | ETF-其他 | 0.09% | — | -1.12% | |
| 44 | CAPL | Crossamerica Partners LP | 股票-其他 | 0.09% | -0.04% | +63.20% | |
| 45 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.09% | — | +1.31% | |
| 46 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.09% | -0.01% | -5.83% | |
| 47 | SLYV | Ss Spdr S&p 600 Sc Val ETF | ETF-其他 | 0.09% | -0.01% | -11.37% | |
| 48 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.08% | — | — | |
| 49 | ESGE | Ishares Inc Ishares Esg Awar | ETF-其他 | 0.08% | — | -0.28% | |
| 50 | ESML | Ishares Esg Aware Msci USA S | ETF-其他 | 0.08% | — | +10.35% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Morton Brown Family Wealth, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.4億，共申報了 294 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Morton Brown Family Wealth, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHB (27.5%)、AVEM (9.5%)、VEA (8.4%)。其中最大持股部位 SCHB 佔據整體投資組合約 27.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CMA
市值: US$13.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
KEL
前期市值: US$5.5萬
在 Q4 2025 季度中，Morton Brown Family Wealth, LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 24 個部位、減碼 16 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 CMA。 本季清倉部位包含 KEL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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