13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$1.5億
US$1.5億
11 檔
86.1%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Moon Capital Management LP 管理的美股投資組合規模來到 US$1.5億，整體持股檔數為 11 檔。
從 Q3 2025 申報觀察，Moon Capital Management LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 2 檔個股並出清 7 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Moon Capital Management LP 的前 5 大核心持股（包含 IAU, GDX, GDXJ 等）合計佔整體申報市值的 86.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 83.50% | -3.48% | — | |
| 2 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 3.32% | -0.27% | — | |
| 3 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | ETF-避險與商品 | 2.96% | -0.14% | — | |
| 4 | IAUX | I-80 Gold CORP | 股票-其他 | 2.11% | +0.30% | — | |
| 5 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 1.93% | +1.33% | NEW | |
| 6 | LAD | Lithia Motors Inc | 股票-循環性消費 | 1.77% | +0.17% | -29.48% | |
| 7 | BWA | Borgwarner Inc | 股票-循環性消費 | 1.44% | +2.52% | NEW | |
| 8 | LEA | Lear CORP | 股票-循環性消費 | 1.34% | — | — | |
| 9 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 0.68% | — | -60.32% | |
| 10 | VOXR | Vox Royalty CORP | 股票-其他 | 0.57% | — | — | |
| 11 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 0.39% | -0.09% | -79.83% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IAU | Ishares Gold Trust | +10.7% | — | 不變 |
| 2 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | +1.2% | — | 不變 |
| 3 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | +1.1% | — | 不變 |
| 4 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | -1.1% | -60.32% | 減碼 |
| 5 | BWA | Borgwarner Inc | -2.1% | -51.31% | 減碼 |
| 6 | TIGO | Millicom International Cellular S.A. | — | EXIT | 清倉 |
| 7 | CSAN | Cosan SA -adr | — | EXIT | 清倉 |
| 8 | ALV | Autoliv Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 9 | IAUX | I-80 Gold CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 10 | AN | Autonation Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 11 | GM | General Motors Co | — | NEW | 新建倉 |
| 12 | LAD | Lithia Motors Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 13 | LEA | Lear CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 14 | APTV | Aptiv PLC | — | EXIT | 清倉 |
| 15 | IHS | IHS Holding Limited | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | VOXR | Vox Royalty CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 18 | ABG | Asbury Automotive Group | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Moon Capital Management LP 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.5億，共申報了 11 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Moon Capital Management LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：IAU (83.5%)、GDX (3.3%)、GDXJ (3.0%)。其中最大持股部位 IAU 佔據整體投資組合約 83.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IAUX
市值: US$286.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TIGO
前期市值: US$653.6萬
在 Q3 2025 季度中，Moon Capital Management LP 共進行了 15 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 0 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 IAUX。 本季清倉部位包含 TIGO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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