13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$7.1億
US$7.1億
7 檔
180.0%
在 Q1 2025 的 13F 官方備案中，Monarch Alternative Capital LP 管理的美股投資組合規模來到 US$7.1億，整體持股檔數為 7 檔。
觀察 Q1 2025 的資金脈絡，Monarch Alternative Capital LP 在獲利結算 8 檔個股的同時，將資本重新部署至 7 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Monarch Alternative Capital LP 的前 5 大核心持股（包含 SPY, QQQ, ECHO 3.875 11-30-30 等）合計佔整體申報市值的 180.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 67.76% | -32.10% | EXIT | |
| 2 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 9.56% | -31.85% | EXIT | |
| 3 | ECHO 3.875 11-30-30債券 | Echostar CORP | 債券 | 7.77% | +13.02% | — | |
| 4 | LTM | Latam Airlines Group Sa-adr | 股票-其他 | 7.22% | — | -22.84% | |
| 5 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通訊服務 | 5.61% | +17.44% | — | |
| 6 | VISN | Vistance Networks Inc | 股票-科技 | 1.74% | -5.52% | +56.40% | |
| 7 | TPIC 5.25 03-15-28債券 | Tpi Composites Inc | 債券 | 0.35% | — | -6.56% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | NEW | 新建倉 |
| 2 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | — | NEW | 新建倉 |
| 3 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | — | EXIT | 清倉 |
| 4 | ECHO 3.875 11-30-30債券 | Echostar CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 5 | AER | AerCap Holdings N.V. | — | EXIT | 清倉 |
| 6 | LTM | Latam Airlines Group Sa-adr | — | NEW | 新建倉 |
| 7 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 8 | ECHO | Echostar Corp-a | — | NEW | 新建倉 |
| 9 | RADIGUSD | Radius Global Infrastructu-a | — | EXIT | 清倉 |
| 10 | GL40 | Indus Realty Trust Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 11 | BERYEUR | Berry Global Group Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 12 | WFRD | Weatherford International plc | — | EXIT | 清倉 |
| 13 | VISN | Vistance Networks Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 14 | ✓ | Apex Technology Acquisitn Co | — | EXIT | 清倉 |
| 15 | TPIC 5.25 03-15-28債券 | Tpi Composites Inc | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Monarch Alternative Capital LP 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.1億，共申報了 7 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Monarch Alternative Capital LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (67.8%)、QQQ (9.6%)、ECHO 3.875 11-30-30 (7.8%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 67.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPY
市值: US$8.8億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TLT
前期市值: US$1.2億
在 Q1 2025 季度中，Monarch Alternative Capital LP 共進行了 15 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPY。 本季清倉部位包含 TLT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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