13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001967018
申報總市值
US$4.6億
US$4.6億
133 檔
29.9%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Milestone Investment Advisors LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$4.6億，整體持股檔數為 133 檔。
Milestone Investment Advisors LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 8 檔股票的新建倉與 43 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Milestone Investment Advisors LLC 的前 5 大核心持股（包含 SPHQ, SCHG, SCHX 等）合計佔整體申報市值的 29.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 9.56% | +0.81% | -0.42% | |
| 2 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 8.01% | +0.15% | -2.05% | |
| 3 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 6.64% | +0.12% | -0.11% | |
| 4 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 4.89% | +0.24% | -1.56% | |
| 5 | FDVV | Fidelity High Dividend ETF | ETF-其他 | 4.39% | -0.12% | -1.15% | |
| 6 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 3.44% | +0.13% | -4.05% | |
| 7 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.08% | -0.17% | +5.00% | |
| 8 | JCPB | Jpmorgan Core Plus Bond ETF | ETF-其他 | 2.73% | -0.61% | +2.53% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.67% | +0.07% | +9.10% | |
| 10 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 2.62% | -0.18% | -0.61% | |
| 11 | SUSB | Ishares Esg Aware 1-5 Year U | ETF-其他 | 2.55% | -0.32% | +8.97% | |
| 12 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 2.54% | -0.26% | +6.84% | |
| 13 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 2.48% | -0.11% | +7.30% | |
| 14 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 2.45% | +0.13% | -0.85% | |
| 15 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.41% | +0.19% | -0.49% | |
| 16 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 2.31% | -0.17% | +5.71% | |
| 17 | EMNT | Pimco Enhcd St M-active Esg | ETF-其他 | 2.29% | -0.25% | -13.46% | |
| 18 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 2.19% | +0.04% | -0.27% | |
| 19 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 2.16% | -0.16% | +2.80% | |
| 20 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 1.56% | +0.38% | +98.97% | |
| 21 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 1.52% | -0.21% | +4.64% | |
| 22 | IWY | Ishares Russell Top 200 Grow | ETF-其他 | 1.42% | -0.03% | -6.12% | |
| 23 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.40% | -0.16% | -3.12% | |
| 24 | FESM | Fidelity Enhanced Small Cap | ETF-中小型股 | 1.38% | +0.30% | +0.59% | |
| 25 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 1.38% | +0.04% | +3.06% | |
| 26 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 1.26% | -0.01% | -0.71% | |
| 27 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 1.23% | +0.11% | +36.83% | |
| 28 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.20% | +0.04% | +2.52% | |
| 29 | IGM | Ishares Expanded Tech Sector | ETF-科技型 | 1.13% | +0.20% | +0.04% | |
| 30 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 1.11% | -0.13% | -0.04% | |
| 31 | JSCP | Jpmorgan Short Duration Core | ETF-其他 | 1.10% | -0.08% | +0.28% | |
| 32 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.92% | — | +0.20% | |
| 33 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 0.89% | -0.05% | +1.55% | |
| 34 | VRIG | Invesco Variable Rate Invest | ETF-其他 | 0.87% | -0.11% | +0.77% | |
| 35 | SPYX | Ss Spdr S&p 500 Foss Fl ETF | ETF-大型股與成長 | 0.83% | +0.02% | -4.94% | |
| 36 | SPLV | Invesco S&p 500 Low Volatili | ETF-大型股與成長 | 0.81% | -0.07% | -0.02% | |
| 37 | JUST | Goldman Sachs Just US Lrg | ETF-避險與商品 | 0.65% | +0.05% | +5.96% | |
| 38 | SPGP | Invesco S&p 500 Garp ETF | ETF-大型股與成長 | 0.64% | -0.03% | -8.37% | |
| 39 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | ETF-其他 | 0.63% | +0.04% | -6.19% | |
| 40 | SMMU | Pimco Shrt Trm Muni Bnd ETF | ETF-其他 | 0.53% | -0.08% | +13.33% | |
| 41 | SUSA | Ishares Esg Optimized Msci U | ETF-其他 | 0.44% | +0.02% | +1.89% | |
| 42 | FBCG | Fidelity Blue Chip Grow ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.24% | +3.29% | |
| 43 | OMFL | Invesco Russell 1000 Dyn M/f | ETF-其他 | 0.41% | — | — | |
| 44 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.01% | +1.19% | |
| 45 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.04% | -1.92% | |
| 46 | LGLV | Spdr US Lc Low Vol Idx | ETF-其他 | 0.35% | -0.08% | -4.36% | |
| 47 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.33% | +0.01% | -2.05% | |
| 48 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.31% | +0.04% | +9.70% | |
| 49 | IBB | Ishares Biotechnology ETF | ETF-科技型 | 0.29% | +0.02% | +0.07% | |
| 50 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.22% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Milestone Investment Advisors LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.6億，共申報了 133 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Milestone Investment Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPHQ (9.6%)、SCHG (8.0%)、SCHX (6.6%)。其中最大持股部位 SPHQ 佔據整體投資組合約 9.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ILCG
市值: US$54.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPHQ
前期市值: US$3870.5萬
在 Q4 2025 季度中，Milestone Investment Advisors LLC 共進行了 88 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 43 個部位、減碼 37 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 ILCG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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