13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002053733
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
136 檔
17.8%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Michels Family Financial, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.6億，整體持股檔數為 136 檔。
Michels Family Financial, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 4 檔股票的新建倉與 89 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPY, SCHD, IVV）累計市值佔比達 17.8%，是驅動 Michels Family Financial, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 6.50% | +0.33% | +6.18% | |
| 2 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 5.05% | -0.34% | +6.61% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.21% | — | +1.37% | |
| 4 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.86% | +0.23% | +7.58% | |
| 5 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.74% | +0.44% | +12.08% | |
| 6 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 2.66% | -1.04% | -0.57% | |
| 7 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 2.29% | -0.22% | +6.21% | |
| 8 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.29% | -0.27% | +5.76% | |
| 9 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 2.08% | -0.17% | +6.58% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.99% | +0.05% | +4.07% | |
| 11 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.80% | +0.14% | +4.30% | |
| 12 | ICSH | Ishares Ultra Short Duration | ETF-其他 | 1.68% | -0.23% | -0.78% | |
| 13 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.56% | -0.03% | +2.47% | |
| 14 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 1.40% | -0.08% | -1.56% | |
| 15 | DNL | Wisdmtree Gb Ex-us Ql Gr-usd | ETF-其他 | 1.33% | +0.07% | +2.70% | |
| 16 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.32% | -0.09% | +6.51% | |
| 17 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.24% | -0.48% | +0.62% | |
| 18 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.18% | — | +3.32% | |
| 19 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.17% | -0.03% | +2.39% | |
| 20 | F | Ford Motor Co | 股票-循環性消費 | 1.16% | +0.06% | -1.27% | |
| 21 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.15% | +0.04% | +3.65% | |
| 22 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 1.14% | +0.11% | +2.97% | |
| 23 | TPR | Tapestry Inc | 股票-循環性消費 | 1.13% | -0.09% | -2.95% | |
| 24 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.11% | +0.05% | +10.09% | |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.11% | +0.16% | +2.55% | |
| 26 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 1.09% | +0.09% | -4.09% | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.04% | -0.02% | +19.15% | |
| 28 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.00% | +0.04% | +5.27% | |
| 29 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.98% | +0.11% | +3.74% | |
| 30 | EWX | State Street Spdr S&p Emergi | ETF-其他 | 0.92% | +0.04% | +5.19% | |
| 31 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.92% | +0.04% | +8.90% | |
| 32 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.89% | +0.17% | +1.80% | |
| 33 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.89% | -0.02% | -0.20% | |
| 34 | NEAR | Ishares Sh Dba ETF Usd Inc | ETF-其他 | 0.87% | -0.11% | -3.15% | |
| 35 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.86% | +0.06% | +11.18% | |
| 36 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.83% | -0.05% | -0.19% | |
| 37 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.80% | -0.03% | +3.06% | |
| 38 | VOD | Vodafone Group Plc-sp Adr | 股票-通訊服務 | 0.79% | -0.19% | -3.04% | |
| 39 | AAPR | Ino Eq Po ETF 2yr Ap2028-usd | ETF-其他 | 0.77% | — | — | |
| 40 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.71% | +0.10% | +20.02% | |
| 41 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 0.70% | -0.03% | +1.46% | |
| 42 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | 股票-通訊服務 | 0.70% | -0.08% | -19.91% | |
| 43 | EIX | Edison International | 股票-公用事業 | 0.69% | -0.07% | +2.48% | |
| 44 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 0.69% | -0.04% | -0.73% | |
| 45 | PSA | Public Storage | 股票-房地產 | 0.65% | +0.03% | — | |
| 46 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.63% | +0.01% | +5.07% | |
| 47 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.63% | — | +1.87% | |
| 48 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.61% | +0.09% | +3.12% | |
| 49 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 0.61% | +0.06% | +21.60% | |
| 50 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-醫療保健 | 0.61% | +0.22% | -0.03% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Michels Family Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 136 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Michels Family Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (6.5%)、SCHD (5.0%)、IVV (3.2%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 6.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PSA
市值: US$88.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SBLK
前期市值: US$44.6萬
在 Q4 2025 季度中，Michels Family Financial, LLC 共進行了 135 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 89 個部位、減碼 40 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 PSA。 本季清倉部位包含 SBLK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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