13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001104186
申報總市值
US$39.0億
US$39.0億
58 檔
19.4%
在 Q1 2025 的 13F 官方備案中，Masters Capital Management LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$39.0億，整體持股檔數為 58 檔。
觀察 Q1 2025 的資金脈絡，Masters Capital Management LLC 在獲利結算 34 檔個股的同時，將資本重新部署至 38 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 TLT, C, DAL）累計市值佔比達 19.4%，是驅動 Masters Capital Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 13.43% | -9.24% | — | |
| 2 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 6.98% | -3.90% | — | |
| 3 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 6.41% | -0.78% | +49.58% | |
| 4 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 6.00% | -0.52% | — | |
| 5 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 4.27% | — | — | |
| 6 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | 股票-原物料 | 3.91% | +0.06% | +5.00% | |
| 7 | FLR | Fluor CORP | 股票-工業 | 3.52% | +0.60% | — | |
| 8 | BAX | Baxter International Inc | 股票-醫療保健 | 3.37% | — | — | |
| 9 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 3.35% | -0.79% | -25.00% | |
| 10 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 3.19% | — | — | |
| 11 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 3.08% | +0.92% | -50.00% | |
| 12 | AA | Alcoa CORP | 股票-原物料 | 3.00% | +2.02% | — | |
| 13 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 2.96% | — | — | |
| 14 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 2.26% | — | — | |
| 15 | CLF | Cleveland-cliffs Inc | 股票-原物料 | 2.22% | -0.17% | +10.00% | |
| 16 | EMN | Eastman Chemical Co | 股票-原物料 | 2.17% | +1.91% | — | |
| 17 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.16% | — | — | |
| 18 | TFC | Truist Financial CORP | 股票-金融 | 2.02% | — | — | |
| 19 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-循環性消費 | 1.90% | — | — | |
| 20 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 1.79% | +1.85% | NEW | |
| 21 | VFC | Vf CORP | 股票-循環性消費 | 1.60% | — | +110.00% | |
| 22 | NOV | Nov Inc | 股票-能源 | 1.50% | -0.19% | -20.00% | |
| 23 | W | Wayfair Inc- Class A | 股票-循環性消費 | 1.42% | -2.49% | +350.00% | |
| 24 | PRGO | Perrigo Company plc | 股票-醫療保健 | 1.38% | — | -33.33% | |
| 25 | DB | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 股票-金融 | 1.17% | — | -64.29% | |
| 26 | BCS | Barclays Plc-spons Adr | 股票-金融 | 1.13% | -0.71% | -21.05% | |
| 27 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 1.08% | -3.89% | — | |
| 28 | CRC | California Resources CORP | 股票-能源 | 1.08% | — | -50.00% | |
| 29 | RUN | Sunrun Inc | 股票-科技 | 0.86% | +0.30% | — | |
| 30 | MIR | Mirion Technologies Inc | 股票-工業 | 0.71% | — | — | |
| 31 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 0.70% | — | — | |
| 32 | ASTS | Ast Spacemobile Inc | 股票-科技 | 0.67% | -1.60% | -25.00% | |
| 33 | ENVX | Enovix CORP | 股票-其他 | 0.61% | -0.04% | +21.43% | |
| 34 | LGF-BEUR | Lions Gate Entertainment-b | 股票-其他 | 0.58% | — | -25.00% | |
| 35 | AOMR | Angel Oak Mortgage Reit Inc | 股票-其他 | 0.52% | -0.04% | -1.35% | |
| 36 | VYX | Ncr Voyix CORP | 股票-科技 | 0.48% | +0.14% | — | |
| 37 | VALE | Vale Sa-sp Adr | 股票-原物料 | 0.48% | — | -51.50% | |
| 38 | BWAY | Brainsway Ltd-adr | 股票-其他 | 0.47% | -0.12% | — | |
| 39 | NXE | Nexgen Energy LTD | 股票-其他 | 0.44% | -0.14% | — | |
| 40 | PONY | Pony Ai Inc | 股票-其他 | 0.43% | -0.26% | +100.00% | |
| 41 | ✓ | Ferroglobe PLC | 股票-其他 | 0.36% | -0.11% | -33.33% | |
| 42 | GPRE | Green Plains Inc | 股票-其他 | 0.36% | — | — | |
| 43 | MBLY | Mobileye Global Inc-a | 股票-其他 | 0.35% | +0.27% | -50.00% | |
| 44 | ACHR | Archer Aviation Inc-a | 股票-工業 | 0.35% | — | — | |
| 45 | SMR | Nuscale Power CORP | 股票-工業 | 0.35% | — | — | |
| 46 | EVEX | Eve Holding Inc | 股票-其他 | 0.33% | -0.03% | +20.59% | |
| 47 | TLS | Telos Corporation | 股票-其他 | 0.32% | -0.03% | -3.57% | |
| 48 | TTI | Tetra Technologies Inc | 股票-其他 | 0.31% | — | -5.00% | |
| 49 | RIG | Transocean Ltd. | 股票-能源 | 0.31% | -0.28% | -71.43% | |
| 50 | GOGO | Gogo Inc | 股票-其他 | 0.21% | — | -50.00% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Masters Capital Management LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$39.0億，共申報了 58 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Masters Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：TLT (13.4%)、C (7.0%)、DAL (6.4%)。其中最大持股部位 TLT 佔據整體投資組合約 13.4% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
TLT
市值: US$2.7億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPY
前期市值: US$8.6億
在 Q1 2025 季度中，Masters Capital Management LLC 共進行了 91 項持倉異動，包含新建倉 38 個部位、加碼 8 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 34 個部位。 其中最大新建倉標的為 TLT。 本季清倉部位包含 SPY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。