13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002039437
申報總市值
US$6.4億
US$6.4億
61 檔
74.4%
在 Q2 2026 申報期間，Martel Wealth Advisors LLC（CIK: 0002039437）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$6.4億，共持有 61 個公開申報部位。
從 Q2 2026 申報觀察，Martel Wealth Advisors LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 21 檔個股並出清 17 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Martel Wealth Advisors LLC 的前 5 大核心持股（包含 VCRB, VUG, VYM 等）合計佔整體申報市值的 74.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 20.32% | +0.08% | +5.81% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 19.68% | +1.19% | +517.56% | |
| 3 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 18.58% | -0.10% | +1.66% | |
| 4 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 12.21% | +0.46% | +6.20% | |
| 5 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.87% | -0.11% | -1.73% | |
| 6 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 2.78% | -0.08% | -0.83% | |
| 7 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 2.56% | -0.29% | -2.99% | |
| 8 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 2.39% | +0.04% | -1.62% | |
| 9 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.82% | -0.14% | -4.25% | |
| 10 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.77% | -0.08% | +1.00% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.66% | -0.08% | -6.81% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.26% | +0.04% | -1.20% | |
| 13 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.14% | -0.04% | -1.09% | |
| 14 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.02% | -0.05% | -4.73% | |
| 15 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.87% | -0.13% | -5.94% | |
| 16 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.71% | -0.07% | -5.81% | |
| 17 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.69% | -0.07% | -2.02% | |
| 18 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.03% | +3.27% | |
| 19 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.61% | -0.03% | -1.16% | |
| 20 | ADM | Archer-daniels-midland Co | 股票-非循環性消費 | 0.47% | -0.09% | — | |
| 21 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 0.42% | -0.01% | +3.75% | |
| 22 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.36% | -0.01% | +2.33% | |
| 23 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | +1.39% | |
| 24 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | +2.16% | |
| 25 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.32% | -0.05% | — | |
| 26 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.32% | -0.10% | -3.57% | |
| 27 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.17% | -0.02% | +4.89% | |
| 28 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.16% | — | +7.17% | |
| 29 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.14% | — | -8.30% | |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.14% | -0.03% | +88.12% | |
| 31 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.13% | -0.02% | +15.82% | |
| 32 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.13% | +0.03% | +10.37% | |
| 33 | ECL | Ecolab Inc | 股票-原物料 | 0.13% | — | — | |
| 34 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.13% | -0.01% | — | |
| 35 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.12% | — | — | |
| 36 | VSGX | Vanguard Esg Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.12% | -0.01% | +132.91% | |
| 37 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.11% | — | +0.47% | |
| 38 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.11% | -0.08% | +1.92% | |
| 39 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.10% | +0.02% | +2.32% | |
| 40 | MGV | Vanguard Mega Cap Value ETF | ETF-其他 | 0.10% | — | +0.47% | |
| 41 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.09% | -0.04% | — | |
| 42 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.09% | — | +0.08% | |
| 43 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.08% | — | +10.55% | |
| 44 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.07% | -0.01% | — | |
| 45 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 0.05% | — | — | |
| 46 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.05% | — | — | |
| 47 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 0.05% | +0.03% | — | |
| 48 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.05% | -0.01% | — | |
| 49 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.05% | -0.05% | EXIT | |
| 50 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.05% | -0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Martel Wealth Advisors LLC 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6.4億，共申報了 61 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Martel Wealth Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCRB (20.3%)、VUG (19.7%)、VYM (18.6%)。其中最大持股部位 VCRB 佔據整體投資組合約 20.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ESGU
市值: US$34.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CAT
前期市值: US$283.4萬
在 Q2 2026 季度中，Martel Wealth Advisors LLC 共進行了 66 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 23 個部位、減碼 21 個部位以及清倉 17 個部位。 其中最大新建倉標的為 ESGU。 本季清倉部位包含 CAT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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