13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002039437
申報總市值
US$6.4億
US$6.4億
73 檔
67.8%
Martel Wealth Advisors LLC 在 Q1 2026 季度的美股部位總計估值為 US$6.4億，分散於 73 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
觀察 Q1 2026 的資金脈絡，Martel Wealth Advisors LLC 在獲利結算 4 檔個股的同時，將資本重新部署至 7 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Martel Wealth Advisors LLC 的前 5 大核心持股（包含 VCRB, VYM, VUG 等）合計佔整體申報市值的 67.8%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 20.82% | -0.50% | +5.03% | |
| 2 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 18.54% | +0.04% | +1.29% | |
| 3 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 17.49% | +2.19% | +2.76% | |
| 4 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 12.52% | -0.31% | +6.10% | |
| 5 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.00% | -0.13% | -3.66% | |
| 6 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 2.76% | +0.02% | -3.09% | |
| 7 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 2.50% | +0.06% | -3.20% | |
| 8 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 2.26% | +0.13% | -1.80% | |
| 9 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.87% | -0.10% | +2.62% | |
| 10 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.85% | -0.03% | -7.42% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.63% | +0.03% | -6.09% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.20% | +0.06% | -0.37% | |
| 13 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.13% | +0.01% | -2.55% | |
| 14 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.05% | -0.03% | -3.66% | |
| 15 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.86% | +0.01% | -0.42% | |
| 16 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.68% | +0.01% | -2.48% | |
| 17 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.68% | +0.03% | -2.76% | |
| 18 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.03% | +5.28% | |
| 19 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.61% | — | +2.50% | |
| 20 | ADM | Archer-daniels-midland Co | 股票-非循環性消費 | 0.49% | -0.02% | — | |
| 21 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.48% | -0.48% | EXIT | |
| 22 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 0.43% | -0.01% | +0.63% | |
| 23 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 0.38% | -0.02% | +4.63% | |
| 24 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | +1.34% | |
| 25 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | -0.12% | |
| 26 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.31% | +0.01% | -2.76% | |
| 27 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.31% | +0.01% | — | |
| 28 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 0.20% | -0.16% | — | |
| 29 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.16% | +0.01% | -1.39% | |
| 30 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.14% | +0.02% | -46.32% | |
| 31 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.14% | — | +0.43% | |
| 32 | ECL | Ecolab Inc | 股票-原物料 | 0.14% | -0.01% | — | |
| 33 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.13% | — | — | |
| 34 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.13% | — | +1.90% | |
| 35 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.13% | -0.04% | +126.58% | |
| 36 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.12% | — | — | |
| 37 | SGI | Somnigroup International Inc | 股票-循環性消費 | 0.12% | -0.12% | EXIT | |
| 38 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.11% | — | +1.76% | |
| 39 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.11% | — | +0.16% | |
| 40 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.10% | +0.03% | — | |
| 41 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.10% | -0.10% | EXIT | |
| 42 | MGV | Vanguard Mega Cap Value ETF | ETF-其他 | 0.09% | — | -3.97% | |
| 43 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.09% | -0.09% | EXIT | |
| 44 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.09% | +0.01% | — | |
| 45 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.08% | +0.01% | -3.37% | |
| 46 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.08% | -0.01% | +1.97% | |
| 47 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 0.08% | -0.08% | EXIT | |
| 48 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.08% | — | +1.55% | |
| 49 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.08% | -0.08% | EXIT | |
| 50 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.07% | -0.03% | +46.96% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Martel Wealth Advisors LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6.4億，共申報了 73 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Martel Wealth Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCRB (20.8%)、VYM (18.5%)、VUG (17.5%)。其中最大持股部位 VCRB 佔據整體投資組合約 20.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SGI
市值: US$67.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
XLK
前期市值: US$28.2萬
在 Q1 2026 季度中，Martel Wealth Advisors LLC 共進行了 51 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 20 個部位、減碼 20 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 SGI。 本季清倉部位包含 XLK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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