13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002056315
申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
338 檔
26.6%
Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.7億，分散於 338 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q4 2025 申報觀察，Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 25 檔個股並出清 7 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 的前 5 大核心持股（包含 VCIT, DGRW, MOAT 等）合計佔整體申報市值的 26.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
MCK
市值: US$29.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BSY
前期市值: US$44.6萬
僅顯示前 200 大持股（共 338 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 8.50% | -0.55% | +10.48% | |
| 2 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 6.84% | +0.39% | -0.13% | |
| 3 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 5.69% | -4.08% | -4.79% | |
| 4 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 4.66% | -0.05% | -7.12% | |
| 5 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 3.96% | -0.33% | -2.14% | |
| 6 | FDVV | Fidelity High Dividend ETF | ETF-其他 | 3.65% | +0.04% | +21.01% | |
| 7 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 3.11% | +0.04% | -5.85% | |
| 8 | GARP | Ishares Msci USA Quality Gar | ETF-其他 | 3.03% | +0.21% | +1.41% | |
| 9 | QDPL | Pacer Met US Lrg Cap Dvd 400 | ETF-其他 | 2.99% | -0.21% | +1.98% | |
| 10 | SPYI | Neos S&p 500 High Income ETF | ETF-大型股與成長 | 2.95% | +0.48% | +1436.35% | |
| 11 | RWK | Invesco S&p Midcap 400 Rev | ETF-其他 | 2.94% | +0.18% | +0.17% | |
| 12 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 2.69% | -1.04% | +339.59% | |
| 13 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.66% | +0.33% | -0.63% | |
| 14 | HEGD | Swan Hedged Equity US Lg Cap | ETF-其他 | 2.48% | +0.54% | -8.35% | |
| 15 | TPYP | Tortoise North American Pipe | ETF-其他 | 2.24% | -0.12% | +15.94% | |
| 16 | FEZ | State Street Spdr Euro Stoxx | ETF-其他 | 1.94% | +0.28% | +12.18% | |
| 17 | RSPU | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 1.88% | -0.27% | +1.11% | |
| 18 | ITA | Ishares U.s. Aerospace & Def | ETF-其他 | 1.45% | +0.13% | -4.70% | |
| 19 | UTWO | F/m US Treasury 2 Year Note | ETF-政府公債 | 1.42% | -0.17% | -2.40% | |
| 20 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.36% | +0.02% | -14.47% | |
| 21 | DGRS | Wisdomtree U.s. Smallcap Qua | ETF-其他 | 1.36% | -0.09% | +39.41% | |
| 22 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 1.27% | +0.10% | -1.63% | |
| 23 | SHLD | Global X Defense Tech ETF | ETF-科技型 | 0.99% | -0.97% | +154.02% | |
| 24 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.95% | +0.16% | -6.01% | |
| 25 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.94% | -0.05% | -11.49% | |
| 26 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.93% | -0.06% | -41.84% | |
| 27 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.90% | +2.80% | -82.85% | |
| 28 | TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill | ETF-政府公債 | 0.90% | -0.10% | -4.06% | |
| 29 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 0.87% | +0.14% | +1908.77% | |
| 30 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.84% | -0.02% | -18.95% | |
| 31 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 0.83% | -0.01% | -4.01% | |
| 32 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.66% | -0.12% | -11.72% | |
| 33 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.64% | -0.05% | -5.15% | |
| 34 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.62% | -0.07% | +1.24% | |
| 35 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.56% | — | -42.44% | |
| 36 | NULG | Nuveen Esg Lrg-cap Grw ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.05% | -1.78% | |
| 37 | OBIL | F/m US Treasury 12 Month Bil | ETF-政府公債 | 0.51% | -0.08% | -1.37% | |
| 38 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 0.50% | -0.11% | -41.41% | |
| 39 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.50% | +0.03% | -19.19% | |
| 40 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.49% | — | -0.09% | |
| 41 | XBIL | F/m US Treasury 6 Month Bill | ETF-政府公債 | 0.46% | -0.06% | +1.25% | |
| 42 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.44% | +0.06% | -3.07% | |
| 43 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.43% | +0.33% | -32.46% | |
| 44 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.41% | +0.03% | -18.06% | |
| 45 | CBOE | Cboe Global Markets Inc | 股票-金融 | 0.40% | -0.10% | +0.96% | |
| 46 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.40% | +0.04% | -28.50% | |
| 47 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.40% | -0.02% | +0.57% | |
| 48 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.40% | +0.17% | -2.29% | |
| 49 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.37% | — | +3.56% | |
| 50 | LDOS | Leidos Holdings Inc | 股票-科技 | 0.36% | -0.29% | -0.13% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 338 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCIT (8.5%)、DGRW (6.8%)、MOAT (5.7%)。其中最大持股部位 VCIT 佔據整體投資組合約 8.5% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Marshall & Sterling Wealth Advisors Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 17 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 MCK。 本季清倉部位包含 BSY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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