13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001802091
申報總市值
US$6.0億
US$6.0億
102 檔
28.1%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Marotta Asset Management 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$6.0億。該機構在本季度申報了 102 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q4 2025，Marotta Asset Management 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 20 個部位並完全清倉 8 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VOE, XCEM, VTIP）占據了總市值的 28.1%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 7.35% | -0.26% | +0.26% | |
| 2 | XCEM | Columbia Em Core Ex-china | ETF-新興市場 | 6.46% | +0.36% | +2.63% | |
| 3 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 6.02% | -0.53% | +2.57% | |
| 4 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 5.85% | +0.47% | -8.25% | |
| 5 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 5.64% | +0.03% | +4.64% | |
| 6 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 5.37% | -0.30% | +2.30% | |
| 7 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 3.32% | +0.05% | +3.55% | |
| 8 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 3.13% | -0.17% | -14.73% | |
| 9 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 3.02% | -0.05% | -0.52% | |
| 10 | VDC | Vanguard Consumer Staple ETF | ETF-其他 | 2.91% | -0.48% | -1.01% | |
| 11 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 2.67% | -0.29% | +1.31% | |
| 12 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.48% | -0.15% | +4.89% | |
| 13 | EIRL | Ishares Msci Ireland ETF | ETF-其他 | 2.15% | +0.08% | +0.23% | |
| 14 | FHLC | Fidelity Msci Health Care | ETF-其他 | 2.12% | +0.45% | +3.79% | |
| 15 | EDEN | Ishares Msci Denmark ETF | ETF-其他 | 2.11% | -0.07% | +4.85% | |
| 16 | EFNL | Ishares Msci Finland ETF | ETF-其他 | 2.07% | -0.22% | -5.74% | |
| 17 | FLSW | Franklin Ftse Switzerland | ETF-其他 | 2.01% | -0.02% | +0.42% | |
| 18 | EWO | Ishares Msci Austria ETF | ETF-其他 | 1.90% | +0.04% | -2.58% | |
| 19 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 1.86% | +0.53% | +6.12% | |
| 20 | EWD | Ishares Msci Sweden ETF | ETF-其他 | 1.85% | -0.10% | +1.38% | |
| 21 | EWN | Ishares Msci Netherlands ETF | ETF-其他 | 1.84% | +0.06% | -5.18% | |
| 22 | FSTA | Fidelity Msci Cons Stap Indx | ETF-其他 | 1.84% | +0.06% | +52.83% | |
| 23 | FTEC | Fidelity Msci Info Tech Indx | ETF-科技型 | 1.70% | +0.71% | +20.00% | |
| 24 | XBI | Ss Spdr S&p Biotech ETF | ETF-科技型 | 1.48% | +0.18% | -11.24% | |
| 25 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.43% | -0.15% | -8.60% | |
| 26 | ENZL | Ishares Msci New Zealand ETF | ETF-其他 | 1.42% | +0.07% | +1.46% | |
| 27 | FLGR | Franklin Ftse Germany ETF | ETF-其他 | 1.35% | -0.06% | +8.89% | |
| 28 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 1.19% | -0.12% | -3.26% | |
| 29 | FREL | Fidelity Msci Rl Est Indx | ETF-其他 | 1.08% | +0.07% | +18.07% | |
| 30 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 1.06% | +0.03% | +14.32% | |
| 31 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 0.87% | -0.09% | -6.77% | |
| 32 | VNQI | Vanguard Glbl Ex-us Real Est | ETF-其他 | 0.84% | +0.03% | +5.44% | |
| 33 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.79% | -0.06% | -7.15% | |
| 34 | MDYV | Ss Spdr S&p 400 Mc Val ETF | ETF-其他 | 0.77% | -0.09% | -4.32% | |
| 35 | SLYV | Ss Spdr S&p 600 Sc Val ETF | ETF-其他 | 0.72% | -0.08% | -8.50% | |
| 36 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.01% | -4.45% | |
| 37 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.61% | -0.02% | -0.14% | |
| 38 | FLTW | Franklin Ftse Taiwan ETF | ETF-其他 | 0.57% | +0.14% | -2.78% | |
| 39 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 0.54% | -0.04% | -1.54% | |
| 40 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.53% | -0.06% | -12.50% | |
| 41 | FLKR | Franklin Ftse South Korea | ETF-其他 | 0.52% | +0.07% | -38.11% | |
| 42 | ECH | Ishares Msci Chile ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.11% | -2.06% | |
| 43 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.47% | — | +22.38% | |
| 44 | IXN | Ishares Global Tech ETF | ETF-科技型 | 0.46% | +0.10% | -31.09% | |
| 45 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | +0.01% | -13.67% | |
| 46 | FLMX | Franklin Ftse Mexico ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.05% | +9.66% | |
| 47 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.36% | -0.01% | -9.96% | |
| 48 | IXJ | Ishares Global Healthcare Et | ETF-其他 | 0.35% | -0.03% | -1.84% | |
| 49 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.34% | +0.02% | -13.21% | |
| 50 | TFC | Truist Financial CORP | 股票-金融 | 0.32% | -0.07% | +0.00% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Marotta Asset Management 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.0億，共申報了 102 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Marotta Asset Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOE (7.3%)、XCEM (6.5%)、VTIP (6.0%)。其中最大持股部位 VOE 佔據整體投資組合約 7.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
STIP
市值: US$35.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
LNG
前期市值: US$34.8萬
在 Q4 2025 季度中，Marotta Asset Management 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 19 個部位、減碼 20 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 STIP。 本季清倉部位包含 LNG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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