13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001602476
申報總市值
US$3.3億
US$3.3億
88 檔
14.3%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Lumbard & Kellner, LLC 於 Q2 2025 結束時的管理資產規模為 US$3.3億。該機構在本季度申報了 88 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q2 2025，Lumbard & Kellner, LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 23 個部位並完全清倉 7 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Lumbard & Kellner, LLC 的前 5 大持股（包含 BIL, SPMD, VYMI）貢獻了組合市值的 14.3%，形成該機構在 Q2 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
JBL
市值: US$423.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FLKR
前期市值: US$508.1萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 4.81% | -1.19% | +56.56% | |
| 2 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 4.26% | +0.03% | +1.32% | |
| 3 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 3.96% | -0.21% | -1.17% | |
| 4 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 3.79% | +0.19% | -1.51% | |
| 5 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 3.76% | +0.14% | -1.84% | |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 3.59% | +0.71% | -1.10% | |
| 7 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 3.10% | -0.84% | -1.32% | |
| 8 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 3.06% | -0.46% | -1.42% | |
| 9 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 3.01% | -0.02% | -52.63% | |
| 10 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 2.77% | -1.61% | -1.60% | |
| 11 | FRDM | Freedom 100 Emeging Mrkt ETF | ETF-其他 | 2.72% | +0.49% | +97.17% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.71% | +0.06% | -0.79% | |
| 13 | HBM | Hudbay Minerals Inc | 股票-其他 | 2.47% | -0.04% | -0.85% | |
| 14 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 2.30% | -0.09% | -39.45% | |
| 15 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工業 | 2.20% | +0.39% | -39.58% | |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.19% | -0.11% | — | |
| 17 | KTOS | Kratos Defense & Security | 股票-工業 | 2.14% | -0.95% | -0.87% | |
| 18 | FLBR | Franklin Ftse Brazil ETF | ETF-其他 | 2.06% | -0.48% | -0.27% | |
| 19 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 2.00% | +0.17% | NEW | |
| 20 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 1.99% | -0.57% | +88.87% | |
| 21 | XBI | Ss Spdr S&p Biotech ETF | ETF-科技型 | 1.99% | +0.30% | NEW | |
| 22 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 1.93% | -0.72% | -26.34% | |
| 23 | JBL | Jabil Inc | 股票-科技 | 1.85% | -1.78% | EXIT | |
| 24 | FSLR | First Solar Inc | 股票-科技 | 1.82% | +0.13% | -45.65% | |
| 25 | MTRN | Materion CORP | 股票-其他 | 1.81% | +2.06% | — | |
| 26 | SNOW | Snowflake Inc | 股票-科技 | 1.70% | — | -15.21% | |
| 27 | ENS | Enersys | 股票-工業 | 1.66% | +0.46% | — | |
| 28 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 1.59% | -0.10% | — | |
| 29 | EIDO | Ishares Msci Indonesia ETF | ETF-其他 | 1.53% | -0.42% | -1.46% | |
| 30 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.46% | +0.01% | -3.30% | |
| 31 | PRIM | Primoris Services CORP | 股票-工業 | 1.40% | -0.65% | +11.31% | |
| 32 | QABA | First Trust Nasdaq Aba Cbif | ETF-科技型 | 1.36% | +0.02% | +0.10% | |
| 33 | GPRE | Green Plains Inc | 股票-其他 | 1.24% | -0.15% | EXIT | |
| 34 | PRU | Prudential Financial Inc | 股票-金融 | 1.22% | — | -0.51% | |
| 35 | AMSC | American Superconductor CORP | 股票-其他 | 1.16% | +0.07% | — | |
| 36 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 1.12% | -0.01% | -31.10% | |
| 37 | CLIP | Global X 1-3 Month T-bill | ETF-其他 | 1.11% | -0.15% | +48.64% | |
| 38 | FIVN | Five9 Inc | 股票-科技 | 1.07% | — | -16.79% | |
| 39 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.95% | +0.03% | -11.60% | |
| 40 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.86% | +0.13% | — | |
| 41 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.79% | — | — | |
| 42 | PLUS | Eplus Inc | 股票-其他 | 0.78% | — | -14.89% | |
| 43 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.64% | -0.04% | -1.43% | |
| 44 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.53% | +0.01% | — | |
| 45 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 0.50% | -0.16% | EXIT | |
| 46 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.46% | — | -13.82% | |
| 47 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.45% | +0.05% | — | |
| 48 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.43% | +0.54% | — | |
| 49 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.41% | -0.46% | EXIT | |
| 50 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.38% | -0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Lumbard & Kellner, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.3億，共申報了 88 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Lumbard & Kellner, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：BIL (4.8%)、SPMD (4.3%)、VYMI (4.0%)。其中最大持股部位 BIL 佔據整體投資組合約 4.8% 的權重。
在 Q2 2025 季度中，Lumbard & Kellner, LLC 共進行了 47 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 6 個部位、減碼 23 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 JBL。 本季清倉部位包含 FLKR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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