13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
191 檔
29.8%
截至 Q1 2025 季度末，LFA - Lugano Financial Advisors SA 的美股持倉估值約為 US$1.7億，全數申報部位共有 191 檔。
觀察 Q1 2025 的申報異動，LFA - Lugano Financial Advisors SA 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 50 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPY, GLD, SDVY）占據了總市值的 29.8%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 16.17% | +8.52% | +7.06% | |
| 2 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 5.34% | -1.97% | -0.37% | |
| 3 | SDVY | First Trust Smid Cap Rising | ETF-其他 | 4.36% | -0.01% | +0.64% | |
| 4 | SUSB | Ishares Esg Aware 1-5 Year U | ETF-其他 | 4.06% | -5.78% | EXIT | |
| 5 | SUSA | Ishares Esg Optimized Msci U | ETF-其他 | 3.74% | +0.03% | — | |
| 6 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 3.17% | +0.80% | +7.31% | |
| 7 | CIBR | First Trust Nasdaq Cybersecu | ETF-科技型 | 3.10% | +0.64% | +1.38% | |
| 8 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 3.10% | +0.34% | +3.33% | |
| 9 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公債 | 2.94% | +0.32% | +0.19% | |
| 10 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 2.71% | +0.28% | +3.28% | |
| 11 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 2.66% | +0.78% | -1.10% | |
| 12 | QLTA | Ishares Aaa - A Rated Corpor | ETF-其他 | 2.64% | +0.06% | -1.53% | |
| 13 | FTLS | First Trust Long/short Eqty | ETF-其他 | 2.52% | +0.34% | -7.29% | |
| 14 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 2.26% | +0.23% | -8.65% | |
| 15 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 1.97% | +0.10% | -1.22% | |
| 16 | FEZ | State Street Spdr Euro Stoxx | ETF-其他 | 1.92% | -0.59% | -1.28% | |
| 17 | QAI | Nyli Hdg Multi-str Trk ETF | ETF-其他 | 1.91% | +0.53% | -13.46% | |
| 18 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 1.87% | -1.39% | EXIT | |
| 19 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.69% | -0.01% | -30.52% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.57% | +0.23% | +3.11% | |
| 21 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.56% | +0.37% | +2.16% | |
| 22 | IBDT | Ishares Ibonds Dec 2028 ETF | ETF-其他 | 1.51% | +0.22% | +4.58% | |
| 23 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.47% | +0.70% | -6.28% | |
| 24 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.39% | +0.20% | -1.54% | |
| 25 | NUMG | Nuveen Esg Mid-cap Grow ETF | ETF-其他 | 1.36% | — | — | |
| 26 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 1.21% | +0.34% | +42.22% | |
| 27 | SUSC | Ishares Esg Aware Usd Corpor | ETF-其他 | 1.16% | — | — | |
| 28 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.09% | +0.26% | -9.02% | |
| 29 | PDBC | Invesco Optimum Yield Divers | ETF-其他 | 1.01% | -0.40% | -65.39% | |
| 30 | IBDV | Ishares Ibonds Dec 2030 CORP | ETF-其他 | 0.84% | +0.23% | +176.50% | |
| 31 | CWB | Ss Spdr Bb Conv Sec ETF | ETF-其他 | 0.73% | +0.27% | — | |
| 32 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.72% | -0.38% | -5.60% | |
| 33 | EWL | Ishares Msci Switzerland ETF | ETF-其他 | 0.68% | +0.16% | +9.27% | |
| 34 | YLCOUSD | Global X Renewable Ener Prod | ETF-其他 | 0.67% | — | — | |
| 35 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.64% | +0.21% | -7.12% | |
| 36 | PSP | Invesco Global Listed Privat | ETF-其他 | 0.60% | +0.03% | -3.32% | |
| 37 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.50% | +0.72% | — | |
| 38 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.46% | +0.11% | — | |
| 39 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.39% | +0.02% | +17.65% | |
| 40 | EWU | Ishares Msci United Kingdom | ETF-其他 | 0.35% | +0.08% | +7.83% | |
| 41 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.32% | +0.22% | — | |
| 42 | PIO | Invesco Global Water ETF | ETF-其他 | 0.31% | -0.25% | EXIT | |
| 43 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.31% | +0.10% | — | |
| 44 | FPEI | First Trust Institutional Pr | ETF-其他 | 0.31% | +0.06% | — | |
| 45 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.28% | — | -1.19% | |
| 46 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.28% | +0.37% | — | |
| 47 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.26% | -0.01% | EXIT | |
| 48 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.25% | +0.06% | — | |
| 49 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.24% | +0.06% | +10.00% | |
| 50 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.23% | +0.01% | +7.58% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，LFA - Lugano Financial Advisors SA 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 191 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，LFA - Lugano Financial Advisors SA 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (16.2%)、GLD (5.3%)、SDVY (4.4%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 16.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPY
市值: US$2377.9萬
在 Q1 2025 季度中，LFA - Lugano Financial Advisors SA 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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