13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001871734
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
92 檔
32.8%
截至 Q1 2026 季度末，Level Financial Advisors 的美股持倉估值約為 US$4.5億，全數申報部位共有 92 檔。
Level Financial Advisors 在 Q1 2026 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 2 個全新部位及加碼 46 檔持股的同時，亦同步清倉 5 檔並減碼 31 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VOO, VGSH, VEA）占據了總市值的 32.8%，展現出該機構在 Q1 2026 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 13.99% | +0.43% | +1.24% | |
| 2 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 7.63% | -0.70% | +2.04% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 7.38% | +0.35% | +4.00% | |
| 4 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 4.54% | -0.40% | +8.08% | |
| 5 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 3.95% | +0.05% | +9.93% | |
| 6 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 3.93% | +0.13% | +3.45% | |
| 7 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 3.73% | -0.40% | +2.65% | |
| 8 | DFIP | Dimensional Inflation-protec | ETF-其他 | 3.65% | -0.31% | +7.05% | |
| 9 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 3.42% | +0.25% | +7.39% | |
| 10 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 3.12% | -0.12% | +9.83% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.71% | +0.70% | +16.25% | |
| 12 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.65% | +0.02% | +5.83% | |
| 13 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.63% | +0.14% | +19.03% | |
| 14 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.58% | +0.31% | +6.25% | |
| 15 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 2.39% | -0.05% | -0.87% | |
| 16 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 2.32% | -0.08% | +4.57% | |
| 17 | AVRE | Avantis Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.95% | -0.12% | +0.02% | |
| 18 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.82% | +0.01% | +6.12% | |
| 19 | AVSC | Avantis US Small Cap Equity | ETF-中小型股 | 1.43% | +0.09% | +5.72% | |
| 20 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.42% | +0.16% | +9.42% | |
| 21 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.38% | +0.05% | -1.15% | |
| 22 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 1.30% | -0.14% | +2.43% | |
| 23 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.27% | -0.14% | -5.29% | |
| 24 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 1.24% | +0.01% | +9.97% | |
| 25 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 1.10% | -0.02% | -0.82% | |
| 26 | BLV | Vanguard Long-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.15% | +6.98% | |
| 27 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 0.83% | -0.02% | -2.87% | |
| 28 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 0.81% | -0.02% | -3.94% | |
| 29 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.79% | -0.07% | +22.06% | |
| 30 | DFSU | Dimensional US Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.71% | -0.01% | -1.68% | |
| 31 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 0.70% | -0.05% | +3.09% | |
| 32 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.63% | +0.12% | +13.10% | |
| 33 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.55% | -0.01% | +7.08% | |
| 34 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 0.52% | -0.05% | -6.14% | |
| 35 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.50% | — | +8.39% | |
| 36 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.45% | -0.06% | -4.02% | |
| 37 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 0.44% | -0.05% | -8.70% | |
| 38 | VCEB | Vanguard Esg US CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.41% | -0.11% | +4.21% | |
| 39 | IWC | Ishares Micro-cap ETF | ETF-其他 | 0.40% | +0.04% | -0.16% | |
| 40 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.38% | +0.30% | — | |
| 41 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | +9.92% | |
| 42 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.37% | -0.07% | — | |
| 43 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.31% | -0.01% | -16.89% | |
| 44 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.31% | -0.02% | — | |
| 45 | VGSR | Vert Glb Sust Re ETF | ETF-其他 | 0.27% | -0.01% | -1.74% | |
| 46 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.27% | — | +10.32% | |
| 47 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.27% | -0.03% | -0.14% | |
| 48 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 0.26% | -0.02% | -9.06% | |
| 49 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.26% | -0.01% | -14.93% | |
| 50 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.25% | -0.02% | -2.68% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Level Financial Advisors 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 92 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Level Financial Advisors 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (14.0%)、VGSH (7.6%)、VEA (7.4%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 14.0% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
LIN
市值: US$145.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AGG
前期市值: US$75.6萬
在 Q1 2026 季度中，Level Financial Advisors 共進行了 84 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 46 個部位、減碼 31 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 LIN。 本季清倉部位包含 AGG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。