13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001871734
申報總市值
US$4.5億
US$4.5億
95 檔
32.5%
在 Q4 2025 申報期間，Level Financial Advisors（CIK: 0001871734）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$4.5億，共持有 95 個公開申報部位。
Q4 2025 數據顯示 Level Financial Advisors 積極進場，新開立 2 個部位並同步加碼 30 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VOO, VGSH, VEA）累計市值佔比達 32.5%，是驅動 Level Financial Advisors 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.04% | +0.43% | +1.87% | |
| 2 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 7.78% | -0.70% | +12.21% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 7.17% | +0.35% | +5.61% | |
| 4 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 4.37% | -0.40% | +6.38% | |
| 5 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 4.08% | +0.13% | +5.25% | |
| 6 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 3.78% | -0.40% | +6.27% | |
| 7 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 3.70% | +0.05% | +12.90% | |
| 8 | DFIP | Dimensional Inflation-protec | ETF-其他 | 3.52% | -0.31% | +12.41% | |
| 9 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 3.16% | +0.25% | +15.07% | |
| 10 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 2.95% | -0.12% | +8.89% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.69% | +0.70% | +13.15% | |
| 12 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.48% | +0.02% | +12.71% | |
| 13 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.45% | +0.31% | +4.88% | |
| 14 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 2.40% | -0.05% | -1.51% | |
| 15 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.30% | +0.14% | +14.89% | |
| 16 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 2.25% | -0.08% | +11.02% | |
| 17 | AVRE | Avantis Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.99% | -0.12% | +5.57% | |
| 18 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.86% | +0.01% | -0.48% | |
| 19 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.38% | +0.05% | +1.12% | |
| 20 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.38% | -0.14% | -0.39% | |
| 21 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.34% | +0.16% | +7.32% | |
| 22 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 1.33% | -0.14% | +1.94% | |
| 23 | AVSC | Avantis US Small Cap Equity | ETF-中小型股 | 1.32% | +0.09% | +15.85% | |
| 24 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 1.10% | -0.02% | -1.55% | |
| 25 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 1.09% | +0.01% | +16.16% | |
| 26 | BLV | Vanguard Long-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.92% | -0.15% | -0.17% | |
| 27 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 0.84% | -0.02% | -2.41% | |
| 28 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 0.82% | -0.02% | +3.14% | |
| 29 | DFSU | Dimensional US Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.01% | +2.50% | |
| 30 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 0.68% | -0.05% | +5.01% | |
| 31 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.68% | -0.07% | +25.19% | |
| 32 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.57% | +0.12% | +15.21% | |
| 33 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.57% | -0.01% | -7.77% | |
| 34 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 0.56% | -0.05% | -3.58% | |
| 35 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | -0.42% | |
| 36 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.50% | — | -0.53% | |
| 37 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.48% | -0.06% | -4.27% | |
| 38 | IWC | Ishares Micro-cap ETF | ETF-其他 | 0.41% | +0.04% | -0.23% | |
| 39 | VCEB | Vanguard Esg US CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.41% | -0.11% | +27.90% | |
| 40 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.41% | -0.01% | -40.48% | |
| 41 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 0.36% | -0.03% | +5.23% | |
| 42 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.32% | -0.02% | — | |
| 43 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.32% | +0.30% | -0.90% | |
| 44 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.30% | -0.01% | -5.56% | |
| 45 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.02% | -1.43% | |
| 46 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.29% | -0.02% | -15.40% | |
| 47 | VGSR | Vert Glb Sust Re ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.01% | +7.43% | |
| 48 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.27% | -0.07% | -2.54% | |
| 49 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.27% | — | +17.77% | |
| 50 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.26% | -0.03% | -5.11% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Level Financial Advisors 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.5億，共申報了 95 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Level Financial Advisors 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (15.0%)、VGSH (7.8%)、VEA (7.2%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 15.0% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
DFGX
市值: US$22.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SCHJ
前期市值: US$44.1萬
在 Q4 2025 季度中，Level Financial Advisors 共進行了 47 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 30 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFGX。 本季清倉部位包含 SCHJ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。