13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$7.4億
US$7.4億
180 檔
27.4%
截至 Q4 2025 季度末，Lebenthal Global Advisors, LLC 的美股持倉估值約為 US$7.4億，全數申報部位共有 180 檔。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Lebenthal Global Advisors, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 135 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPY, ONEQ, JEPI）占據了總市值的 27.4%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 7.74% | -1.84% | +25.27% | |
| 2 | ONEQ | Fidelity Nasdaq Comp Indx | ETF-科技型 | 7.35% | +0.68% | +42.43% | |
| 3 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 6.76% | -4.44% | +2.25% | |
| 4 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 4.81% | -0.11% | +1.18% | |
| 5 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 4.64% | +0.14% | +1.50% | |
| 6 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 4.24% | +0.13% | +2.36% | |
| 7 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 3.62% | +0.81% | -1.56% | |
| 8 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避險與商品 | 3.20% | +1.66% | — | |
| 9 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.94% | -1.41% | +49.55% | |
| 10 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.73% | -1.11% | +14.58% | |
| 11 | AOR | Ishares Core 60/40 Balanced | ETF-其他 | 2.25% | +0.05% | -0.02% | |
| 12 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.12% | -0.32% | +36.76% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.12% | +0.15% | +3.34% | |
| 14 | ONEY | Ss Spdr R1000 Yield Foc ETF | ETF-其他 | 2.02% | -0.06% | +0.20% | |
| 15 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 1.90% | +0.04% | +28.92% | |
| 16 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.60% | — | -0.02% | |
| 17 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.53% | — | +11.75% | |
| 18 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.44% | -0.37% | +4.30% | |
| 19 | IVOO | Vanguard S&p Mid-cap 400 ETF | ETF-其他 | 1.38% | -0.47% | +2.62% | |
| 20 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 1.28% | +1.23% | -45.55% | |
| 21 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 1.22% | — | +150.84% | |
| 22 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.79% | +0.11% | +99.03% | |
| 23 | IMCV | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.77% | +0.04% | +6.47% | |
| 24 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.75% | -0.02% | +15.44% | |
| 25 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.74% | -0.11% | +48.26% | |
| 26 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.74% | -0.04% | +4.90% | |
| 27 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | +0.88% | |
| 28 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.71% | +0.20% | -39.04% | |
| 29 | VFVA | Vanguard U.s. Value Factor | ETF-其他 | 0.63% | +0.01% | +6.88% | |
| 30 | ANET | Arista Networks Inc | 股票-科技 | 0.63% | +0.17% | +39.78% | |
| 31 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 0.60% | +0.10% | +9.83% | |
| 32 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.59% | +0.42% | -31.80% | |
| 33 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.58% | — | +13.71% | |
| 34 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.54% | +0.17% | +6.75% | |
| 35 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.51% | +0.10% | -2.98% | |
| 36 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.49% | -0.04% | +8.37% | |
| 37 | GPIX | Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us | ETF-大型股與成長 | 0.49% | +0.09% | +45.15% | |
| 38 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.46% | +0.04% | +10.79% | |
| 39 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.44% | +0.02% | +36.95% | |
| 40 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 0.44% | +0.53% | +2.19% | |
| 41 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.38% | +0.07% | +3.13% | |
| 42 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.37% | +0.53% | +47.62% | |
| 43 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.36% | -0.32% | +10.74% | |
| 44 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.35% | -0.19% | +0.71% | |
| 45 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.34% | — | +0.78% | |
| 46 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 0.34% | +0.08% | +20.51% | |
| 47 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.34% | +0.07% | +23.81% | |
| 48 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.34% | +0.02% | +7.10% | |
| 49 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.32% | -0.07% | +665.22% | |
| 50 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.32% | +0.07% | +9.51% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Lebenthal Global Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.4億，共申報了 180 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Lebenthal Global Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (7.7%)、ONEQ (7.3%)、JEPI (6.8%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 7.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
GSIE
市值: US$2073.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IJR
前期市值: US$196.3萬
在 Q4 2025 季度中，Lebenthal Global Advisors, LLC 共進行了 198 項持倉異動，包含新建倉 14 個部位、加碼 121 個部位、減碼 38 個部位以及清倉 25 個部位。 其中最大新建倉標的為 GSIE。 本季清倉部位包含 IJR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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