13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
104 檔
22.5%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Lakewood Asset Management LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.8億，整體持股檔數為 104 檔。
Lakewood Asset Management LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 6 檔股票的新建倉與 24 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 BRK-B, FNDX, BIL）累計市值佔比達 22.5%，是驅動 Lakewood Asset Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 7.16% | -0.63% | +2.93% | |
| 2 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 5.41% | +0.19% | +1.52% | |
| 3 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 4.51% | -0.31% | -3.67% | |
| 4 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 4.05% | +0.74% | +7.55% | |
| 5 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 3.65% | -0.42% | — | |
| 6 | EBAY | Ebay Inc | 股票-循環性消費 | 3.41% | +0.11% | +1.35% | |
| 7 | WSM | Williams-sonoma Inc | 股票-循環性消費 | 3.34% | +0.19% | -0.37% | |
| 8 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 3.06% | -0.56% | +0.77% | |
| 9 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 2.65% | +0.03% | +0.53% | |
| 10 | NVR | Nvr Inc | 股票-循環性消費 | 2.65% | -0.18% | +0.93% | |
| 11 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 2.59% | -1.01% | +2.06% | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.31% | -0.04% | -8.61% | |
| 13 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.15% | +0.03% | +0.22% | |
| 14 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 2.13% | -0.12% | -0.15% | |
| 15 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 2.09% | -0.23% | -1.07% | |
| 16 | HPE | Hewlett Packard Enterprise | 股票-科技 | 2.05% | +1.00% | -1.78% | |
| 17 | MTB | M & T Bank CORP | 股票-金融 | 1.90% | -0.02% | +1.40% | |
| 18 | RF | Regions Financial CORP | 股票-金融 | 1.59% | -0.01% | +1.57% | |
| 19 | VPLS | Vanguard Core-plus Bond ETF | ETF-其他 | 1.56% | +1.65% | +38.00% | |
| 20 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 1.48% | -0.37% | +7.48% | |
| 21 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 1.44% | -0.56% | +235.27% | |
| 22 | DKS | Dick's Sporting Goods Inc | 股票-循環性消費 | 1.43% | -0.02% | +1.39% | |
| 23 | UHAL-B | U-haul Holding Co-non Voting | 股票-其他 | 1.38% | +0.10% | +2.19% | |
| 24 | FANG | Diamondback Energy Inc | 股票-能源 | 1.36% | -0.38% | +2.92% | |
| 25 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 1.33% | +0.27% | +0.94% | |
| 26 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.32% | -0.05% | -1.31% | |
| 27 | ULTA | Ulta Beauty Inc | 股票-循環性消費 | 1.29% | — | +1.19% | |
| 28 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 1.23% | -0.34% | +8.62% | |
| 29 | MHK | Mohawk Industries Inc | 股票-循環性消費 | 1.13% | +0.05% | +1.65% | |
| 30 | NICE | Nice LTD - Spon Adr | 股票-科技 | 1.12% | -0.25% | +478.52% | |
| 31 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 1.11% | — | +34.46% | |
| 32 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.11% | -0.06% | +1.74% | |
| 33 | FNDA | Schwab Fndmntl US Sm Co ETF | ETF-其他 | 1.11% | -0.29% | -1.18% | |
| 34 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 1.04% | -0.20% | +2.25% | |
| 35 | LEN | Lennar Corp-a | 股票-循環性消費 | 0.85% | -0.05% | +2.85% | |
| 36 | LEA | Lear CORP | 股票-循環性消費 | 0.82% | -0.05% | +2.83% | |
| 37 | DBX | Dropbox Inc-class A | 股票-科技 | 0.81% | +0.02% | +1.61% | |
| 38 | KMX | Carmax Inc | 股票-循環性消費 | 0.81% | +0.07% | +2.41% | |
| 39 | MKL | Markel Group Inc | 股票-金融 | 0.77% | -0.08% | +1.99% | |
| 40 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.76% | -0.75% | EXIT | |
| 41 | CF | Cf Industries Holdings Inc | 股票-原物料 | 0.66% | -0.22% | +1.73% | |
| 42 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.60% | -0.08% | — | |
| 43 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.58% | -0.04% | +0.82% | |
| 44 | APA | Apa CORP | 股票-能源 | 0.56% | -0.27% | +2.31% | |
| 45 | PTLO | Portillo's Inc-cl A | 股票-其他 | 0.53% | -0.07% | +1.49% | |
| 46 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.52% | +0.13% | +0.11% | |
| 47 | CARR | Carrier Global CORP | 股票-工業 | 0.52% | +0.10% | -0.83% | |
| 48 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.51% | -0.15% | — | |
| 49 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 0.51% | +0.01% | — | |
| 50 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.48% | -0.03% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Lakewood Asset Management LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 104 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Lakewood Asset Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：BRK-B (7.2%)、FNDX (5.4%)、BIL (4.5%)。其中最大持股部位 BRK-B 佔據整體投資組合約 7.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VBIL
市值: US$237.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
UNH
前期市值: US$28.1萬
在 Q3 2025 季度中，Lakewood Asset Management LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 24 個部位、減碼 16 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 VBIL。 本季清倉部位包含 UNH。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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